07月03日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：渝三峡A长阳拉升 主业转型揭开发展新篇

　　股票评级☆☆☆★★

　　渝三峡A(000565)经历了连日下跌之后周三触底反弹。证券通资讯终端显示，公司当前正经历这转型，未来有望重新爆发出较高的成长性。公司目前仍以油漆业务为主，2008年初公司将完成油漆涂料业务生产搬迁，产能将由4万吨提升到6万吨。由于公司尤其主要用于机动车、重防腐等领域，在国内机动车产量快速增长以及固定资产投资的带动下，油漆涂料的前景看好。此外，公司新建的甘氨酸项目正处于试车中，该项目较通用的氯乙酸工艺具有产品质量好、成本低(低20%-25%)等优势，未来前景广阔。预计投产后09、10年甘氨酸产销量将达到5万和9万吨，带来的毛利将分别占当期总毛利的83.53%和85.45%。从而完成主业的转型，并揭开新的增长篇章。国泰君安的分析指出，公司08、09年业绩将分别达到2.48和4.11元，以此估算，公司当前的估值优势已经相当明显。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：福晶科技增长放缓 世界龙头成长空间受限

　　股票评级☆☆☆★★

　　中投证券最新调研显示，占福晶科技(002222)销售收入45%左右的LBO产品因专利分别在08年4月14日、5月14日、6月13日到期，预计2008年LBO价格下降幅度在10%左右。同时由于产品绝大部分出口美国和欧洲，人民币升值给公司带来了一定的汇兑损失。而且目前公司产品全球市场占有率普遍较高，LBO全球市场占有率56%、BBO占有率25%、Nd:YOV4占有率30%、Nd:YOV4+KTP胶合晶体占有率50%；公司进一步扩大市场份额的压力较大。

　　基于以上数据，中投证券认为，在公司全球市场份额较高的前提下，公司的成长将主要来自全球激光(LD)行业的发展带来非线性光学

　　晶体和激光晶体需求上升的驱动。此外，公司08年还将获得转让海泰镀膜带来的约300万元投资受益。预测公司08-10年EPS分别为0.29、0.31、0.34元，成长性比较低。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大