7月1日机构异动股解密评级参考(2)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：荷银：降青啤目标价至19.24元　维持持有

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，荷银调低青岛啤酒<00168.HK>2008-10年盈利预测3%-9%，反映上半年销售增长令人失望，预期原材料价格下半年仍然高企，毛利率持续受压，目标价由21.84元下调至19.24元，评级维持“持有”。该行预期，青啤2008-10年每股盈利0.53元、0.67元及0.78元人民币。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：中国中铁 有潜在增长点 业绩增长预期明确

　　股票评级☆☆☆★★

　　中国中铁(601390)近日召开2007年度股东大会，就公司的近期经营情况作了介绍。

　　天相投顾认为，该公司的各项业务发展前景良好，公司08年、09年业绩增长预期相对明确，综合毛利率有望企稳回升。截至到目前为止，公司08年新签合同额约1,500亿元，同比增长约79%。从08年上半年新签合同额来看，公司2007年报中预计的2,750亿元的新签合同额偏于保守，而且公司一般下半年签订的合同额往往要超过上半年，因此预计公司08年新签合同额至少为3,000亿元，根据公司06年～08年新签合同额增长情况，08年、09年的营业收入增速在30%左右，增长预期相对明确。另外，矿产资源将成为未来潜在的利润增长点。公司与中国水利水电集团以及将刚果政府组成的联合体共同设立华刚矿业有限公司，以“项目换资源”模式来投资开发刚果(金)的一处铜钴矿项目，其中公司占有43%的股权，为公司的第一大股东。天相投顾认为，公司业绩增长预期相对明确，经营风险相对较小。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避