6月24日机构异动股解密评级参考(2)

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：高盛：调高石化股评级，上石化目标价4元

　　股票评级☆☆☆☆★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，发改策突然调高成品油价格，高盛随即上调中石化<00386.HK>及上石化<00338.HK>评级至“买入”，目标价升至 10.3元及4元，升幅分别达18%及100%。同时，调高中石油<00857.HK>至“中性”，目标价微升5%至10.7元。

　　同时，大幅调高中石化08及09年盈利预测73%及79%；上石化盈利预测调高220%及476%；中石油盈利预测则分别调高22%及30%。

　　报告指出，成品油提价较高盛预期早，升幅亦较预期大，基于炼化业务规模，中石化及上石化较中石油更受惠，相信可提升后两者盈利前景，令估值吸引。该行认为，油价升幅不足以令需求受侵蚀，实际上将可令供应变得正常化。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：中金黄金　资源获取能力强　价值面临重估

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　中金黄金(600489)公告：其控股90%的子公司内蒙古苏尼特金曦黄金矿业地质探矿工作取得重大突破，预计增加黄金储量20吨左右；同时，拟对新矿金带采用露天开采方式，采选生产规模按3000吨/天设计，预计年生产黄金3000公斤，可行性研究工作预计于2008年7月完成，项目预计于2009年10月建成。金曦矿业是公司于2004年收购的矿山资产，目前中金黄金持有其90%的股权。此次勘探工作取得重大突破前，金曦矿业的黄金储量为2.5吨，年矿产金产量约0.25吨。武警黄金地质研究所关于金曦公司毕力赫矿区2号金矿带地质详查报告显示，预计将增加黄金储量20吨左右，为现有黄金总储量的7%。公司的黄金储量将由 282吨提升至302吨。根据专家考察论证，金曦公司拟对毕力赫2号金矿带采用露天开采方式，采选生产规模按3000吨/天设计，预计年生产黄金3000 公斤，可行性研究工作预计于2008年7月底完成，项目预计于2009年10月建成。而公司07年的矿产金产量为仅4.68吨，次项目完成后，公司的自产金产量将大幅提升，从而大幅提升公司盈利能力。另外，值得注意的是，今年3月，公司绕过中金集团直接由上市公司出资收购了久盛矿业公司的股权，这预示着股份公司整合金矿资源的力度加大，根据公司与中金集团签订的《后续资产转让框架协议》，公司在前次增发后的12个、24个月和不确定的时间分别将受让集团的其他一类、二类和三类企业，因此，后期的资产注入仍然非常值得期待，预期未来2 年，股份公司的黄金储量将增加到700-1000 吨，增加幅度达150%~255%。