6月23日机构异动股解密评级参考(3)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：中远航运　产品结构抗风险超强　业绩预增(增持)

　　股票评级☆☆☆★★

　　中远航运(600428) 拥有全球最专业船型最丰富的特种货运输船队，目前运营船型包括杂货船、多用途船、半潜船、重吊船、滚装船及汽车船。船队船型完备提升了公司承包工程的综合能力，这是公司经营的重要优势之一。同时，由于船只适货能力强，公司通过在固定航线上对各船型运力进行合理配置，保证了整体运价水平的稳定。多用途船是公司经营的核心，目前收入及毛利占比均超过60%。虽然近期公司没有新增运力投放，但其期租水平的不断提升足以支撑公司近两年业绩稳步增长。09年后，随着新船不断投入运营，一方面从“价”上看，船龄结构的改善、综合服务能力的提升对运价起到部分支撑；另一方面从“量”上看，经营效益也将因此而放大。

　　天相投顾考虑到广远集团潜在资产注入预期将增厚公司业绩以及公司08年业绩有可能超预期，认为当前股价部分被低估，因此维持对公司的“增持”评级，预计公司中报业绩的大幅增长将有可能成为其股价上涨的催化剂。维持“增持”评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐