6月17日机构异动股解密评级参考(2)

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：高盛：调低中国铝业目标价　下看至17港元

　　股票评级☆☆☆★★

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，高盛发表报告，调低中国铝业(2600.HK)目标价及今明两年股盈预测，以反映生产成本高企。该行将中铝目标价由21港元调低至17港元，今明两年股盈预测分别由1.06港元降至0.88港元，以及1.16港元下调至0.93港元。高盛指，电力及煤供应短缺为中铝带来正负面影响。若电费每千瓦时调整1分人民币，中铝08年盈利会被影响3.7%。不过，部份炼铝厂关闭以及电费上扬令铝厂产能减少，均对中铝有利。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：中铁二局发展平稳 大额订单提升公司业绩

　　股票评级☆☆☆★★

　　今日，中铁二局(600528)刊登重大工程中标公告称，公司近日中标四个工程项目合同，中标额合计10.1亿元。07年上半年公司只公布了9亿元的合同，但08年上半年公布的中标合同额就达到50亿元，同比增长约4.6倍，占07年营业收入的27.7%。公司近期连续中标大额订单，主要与公司在技术装备和资质上具有一定的优势以及采取灵活的夺标措施有关。公司中标的大额订单，在一定程度上还是能够提升公司的业绩。七个项目预计将为公司带来1.05亿元的净利润，相当于07年(3.8亿元)的27.7%。此外，公司将受益于灾后重建。四川地震后，公司连续发布受灾情况的公告，称地震未对公司资产和在建项目造成不良影响，公司生产经营情况正常。目前公司已经全面转向灾后重建，参与了广岳铁路抢修以及德阳地区三处灾民安置房的修建等工作，公司已经购买了一些相关设备来应对未来的灾后重建，并且已经开始了一些灾后重建项目的相关技术准备工作。预计公司2008年～2010年摊薄每股收益为0.42元、0.56元和0.74元，维持公司“增持”评级。 目前公司主要存在的风险，在于虽然不断中标大额订单，但由于项目受到结算进度等因素的影响，这种业绩的体现可能要相对滞后。 (证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大