3月29日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对一只股票的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

　　国都证券：第一食品：资产整合大幕即将拉开

　　摘要：总体来看，“和酒”注入对公司盈利能力提升影响很大，而且公司还存在后续资产整合预期，这些因素都对估值水平提升产生了明显的正面影响。以“和酒”注入后的预测业绩水平估值，公司合理股价在26元左右，如若考虑后续资产整合带来的主题投资机会，股价水平可进一步看高。投资评级上调为“推荐A”……

　　国都证券：中金黄金：整体上市预期提升价值

　　摘要：如果不计算整体上市，公司目前价格33元股，如果按照2007年业绩估值，公司PE为37.5倍，短期没有估值优势。综合上述因为，如果市场对黄金股(20-30倍PE)高于其它有色金属股(8-12PE)继续认可，我们给予公司推荐A的评级。公司主要风险：一是黄金价格趋势反转下降；二是整体上市时间以及方案……

　　中信建投：中捷股份：在装备升级和消费升级中成长

　　摘要：由于中国铁路的历史体制问题，导致目前无论是运输、建设还是设备方面上市公司均屈指可数，而背后依托的产业规模为数千亿计，是典型的大行业小公司类型，若出现行业内主体公司整体上市的情况，将给所涉及的行业和公司带来整体的改观。有业内研究认为，07年将是我国铁路建设全面启动的关键年，若当年我国重要高铁项目不能如期全面铺开，则拟定的铁路11.5规划的按期完成将岌岌可危。在重大建设任务面前，不但铁路基础建设资金吃紧，建筑队伍的能力也明显不足。在这样的背景下，铁路投融资、建筑队伍、配套设备等各行业的主体大企业必然有快速融资放大能力的迫切需求，整体上市应该是一种合理的选择方向……

　　长江证券：山西汾酒：结构调整与营销改革成公司亮点

　　摘要：在估值上，我们认为可以给予全国性品牌的高端白酒公司08年40倍的动态PE，而公司尽管目前还不能算是全国性品牌，但考虑到这一趋势和近几年业绩的快速增长，我们认为可以给予08年36-38倍的PE，则合理价位应在43.2-47.5元，距目前股价仍有30-44%左右的上升空间，给予“推荐”评级……

　　招商证券：栖霞建设：质优价低 投资佳品

　　摘要：公司综合素质高，成长性可观，而且风险低，是非常难得的投资佳品，尽管在我已经连续推荐三年并股价已经有突出的表现后，我认为还是目前市场上主要房地产公司中估值最便宜的公司之一。预计公司2007年每股收益为0.78元，2008年净利润依然有望保持30%以上的增长，可以给予20-25倍动态市盈率估值，估值中枢应在17.55元，维持“强烈推荐-A”的投资评级……

　　广发证券：浦发银行：管理平台和战略部署表现较好

　　摘要：目前流通市值占比1.54%，在银行股中比民生、招行、工行均低，而且从2007年的盈利预测相对估值看，股价吸引力也不如上述银行股，因此，我们仍维持持有的投资评级……