兰州铝业(600296)：利好将出 加速上行

　　兴安证券

　　兰州铝业(资讯 行情 论坛)(600296)：流通股本30182万股，最新每股收益0.1446元，净资产5.2523元。公司是国内电解铝行业的领军企业，经济效益稳居同行业前列，盈利能力相当突出。目前拟与兰州铝厂共同投资设立兰州铝业河湾发电有限公司，建设自备电厂对公司实现有效的成本控制将带来积极影响，而富裕电量向网上销售也将给公司带来新的利润 来源，整个项目对于整合公司产业链，提高综合实力和竞争力将会再上一个新的台阶。去年公司通过增发募集到12亿巨资投建年产铝锭15万吨项目,有望成为公司新的利润增长点。近两年来公司致力于降低生产成本，其报批的3×300MW自备电厂项目已得到发改委的批准，该项目总投资约40.3亿元，项目建成后，可满足公司用电需求，可形成铝电一体化的产业链，将大大降低公司的生产成本，为业绩的稳步增长奠定了坚实的基础。公司还与世界500强企业之一的法国铝业公司展开了积极合作，共同开发、建设和经营年产能为26万吨的铝冶炼厂，有利于充分吸收先进技术，进一步增强产品的竞争力。与此同时，随着股改的逐步深入，上市公司私有化进程也开始正式登陆A股市场。而中国铝业整合旗下公司的预期也随之增强。

　　二级市场上，该股受前期蒙胧收购题材影响，股价已略有上升，机构大举介入迹象十分明显。然而在近来大盘持续上攻的情况下，股指却保持强势整理态势，蓄势洗筹意图十分明显。周三，股指再次放量拉升，形态上重新呈现出上升趋势。鉴于年前中铝可能将要公布私有化方案，因此股指短线仍存在创新高的可能，操作上建议短线关注。