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机构无情离场:暴跌是机构集体做空(2)http://www.sina.com.cn 2008年05月07日 16:32 《数字商业时代》
赢富数据统计发现在此时期仍然冲击高点的主要板块集中在银行、石油化工、白酒、运输物流、重型机电等板块。具体资金流向情况统计(见表4) 个股方面,主要还是集中在工商银行、招商银行、中国石化等权重较大个股。其操作行为也就直接推动了股指拉升,掩护了机构在前五板块的出货。 表5为2007年9月26日至10月16日集中力量做多个股。 总体来看,基金公司在这一时期的主要操作策略是通过对于权重股的大量购置,造成指数的虚假上扬,增强散户投资者的购买股票的信心,从而在高位将股票不动声色地派发的散户手中。 下跌阶段 —在2007年10月17日至2007年12月17日上证指数从6124点到4812点的A浪下跌段 在这个时期,在前十做空席位中基金的数量明显减少,做空动能偏弱。基金在相对的波段性低位阶段不动声色地小幅增仓,为后市的B浪反弹埋下伏笔,体现了A浪调整空方力量尚不强的特点。在A浪下跌中,主要卖出力量的前十机构席位中基金的身影较少,资管和券商营业部的数量明显增加。席位种类的变化,就足以说明部分超级资管机构(例如T20666席位)以及散户交易者,开始进入了卖出阶段。(见表6) 做多力量仍然主要集中在基金公司方面,这也为后市的沪市B浪反弹留下了一个伏笔。 表7为2007年10月17日至12月17日 净买入前十机构席位。 结合赢富数据我们可以发现,前期先行减磅的基金公司开始出现了不同程度的加仓现象,基金公司的加仓在潜意识中预示大盘的B浪反弹 反弹阶段 —2007年12月19日至2008年1月14日沪市在4812点到5522点的B浪反弹 此时基金公司动作基本一致,做空力量稀少,奋力做多,直接促成了一个强烈的反弹浪。反弹期间基本上主要就是券商营业部在主动卖出,两个大的资管席位仍旧在奋力做空,为后市资管、证券营业部、部分基金全面做空,导致凶狠的C浪下跌埋下了伏笔。 表8为2007年12月19日至2008年1月14日净卖出前十席位。 在此期间,基金公司的奋力做多直接奠定了这轮的反弹行情,推升了大部分板块的大幅上涨。 通过统计可以发现,基金公司直接促成了大盘的B浪反弹,也理所当然地成了反弹的主要受益者。 通过赢富数据可以发现,在B浪反弹中,基金主要做多的前五板块分别是钢铁冶炼、煤炭及炼焦、银行、通信及服务、化肥农药。具体基金买入金额统计(见表9);基金主要做空的前五板块分别是证券保险、运输物流、电力能源、土木工程、石油化工。
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