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  送股明显偏低 对价方案有偷梁换柱之嫌
  10月19日,达安基因公布了经过调整后的股权分置预案,其支付对价从原来的每10股支付2.8股提高到每10股支付股数3股。但仍有流通股东对此表示了强烈不满,流通股东指出,公司对价支付方案有“偷梁换柱”之嫌。而且,这一对价水平比中小板企业每10股送3.35股的平均对价水平低了10%。[发表评论]
  少算对价1.15股 流通权价值2897万元被一笔勾销
  达安基因股改方案在流通股中引起强烈反响,那到底达安基因的对价低在哪里呢?广州市瑞方投资公司的曾先生分析称,达安基因在计算流通权的价值时,另类地利用发行前未摊薄的利润替代摊薄后的利润计算流通权价值,少算流通权价值达2897万元。相对应地向流通股股东支付的对价每10股少算了1.15股。
  因此,若选择通行的摊薄后每股收益计算,该公司从模型上计算出流通股东每10股应获得的对价即达到2.7股,而公司因为采用了另类数据,其方案中测算出来的理论对价是1.54股。公司在1.54股的基础上,加股改后二级市场股价的不确定性因素调整至2.8股。如果采用摊薄后每股收益加上二级市场股价的不确定性,对价至少应在4股才合适……[发表评论]
两位大股东减持股份竟然没有任何限制
  高达400%暴利 达安非流通股东胜利大逃亡?
  达安基因有两位特殊股东,一位是董事长的妹夫,一位是董事副总经理、董秘的丈夫,他们的持股成本低,时间短,而且从公开资料看也不是公司创始人或现有核心技术或管理人员,但这两个特殊股东借助股改,将资产在几年之内升值8倍。他们所持股份还不对减持作出任何特殊承诺,确实难显公平。
  这两个特殊股东就是公司第一大自然人股东汪友明(持有公司580万股)和第二大自然人股东刘强(持有公司394万股),既不在公司董事之列,也不在公司高管之列,但汪友明为公司董事长何蕴韶之妹夫,后者为公司董事、副总经理、董秘吴军生之丈夫,可谓身份特殊。而公司创始人之一、公司现有董事和高级管理人员何蕴韶、周新宇、程钢、吴军生等四人,总共只持有公司583万股,足见这两股东在公司是两股独大的特殊地位。[发表评论]
         
  在中小板非流通股股东纷纷作特别承诺,主动延长禁售期,增设减持价门槛之时,我们注意到,达安基因十大非流通股股东中有五个非流通股东未作出特别承诺,他们分别是红塔投资、东盛投资、同创伟业以及自然人股东汪友明、刘强。换而言之,这五大非流通股股东自股改后12个月起可开始兑现。据我们统计,这五大非流通股股东持股近2300万股,与现有的2200万股流通股数量相当,其对二级市场股价的冲击之大,可想而知。
   值得一提的是,2000年11月作为战略投资者进入达安基因的红塔投资、东盛投资、同创伟业三家风险投资机构,三家持股1300万股,持股成本价仅2000余万元,平均每股只有区区2元,按9元多对价除权基准价,能够有高达400%的暴利,岂不是“胜利大逃亡”?[发表评论]
      当年的三剑客之一 上市一年股价惨遭腰斩

  达安基因上市至今,在不到一年的时间里,股价已从最高时的18.22元跌落至11.26元,几近惨遭“腰斩”。
   达安基因股价的大幅度暴挫,源自于缺乏强有力的业务收入支撑。2004年年报显示,达安基因一年的主营业务收入仅为1.56亿元。在公司主营业务收入中,其试剂销售占49.74%,仪器及其他销售占19.02%,技术服务收入占31.24%。
  达安基因身处普遍被业内认为是朝阳行业的生物技术行业,表现着实令人失望,面对市场表现与想象存在的较大落差,公司董事长何蕴韶绝口不提自身经营管理上的漏洞,却将主要原因归咎于基困诊断行业的不景气--“与国外几十亿美元甚至上百亿美元的市场规模相比,国内的基因诊断市场实在是太落后了,市场规模总共不过才几亿元人民币。”
  曾有中小企业板“三剑客”之称的达安基因,并没有如苏宁电器等一样真正成为中小企业板的龙头股,而是在经历了短暂的辉煌之后便又归于沉寂……[发表评论]

       高成长性何在?公司经营业绩叫人不敢恭维

  达安基因的非流通股东在支付对价方面为何如此另类呢?是不是公司有什么特别的业绩或者特别的发展前景吸引广大流通股东呢?其实不然。据统计,其他5家同类生物制药公司2005年上半年平均每股收益达0.22元,达安基因同期每股收益只有0.11元,整整比同类公司平均水平低了100%。其他5家中小板生物制药公司中,2005年上半年净利润平均增长了9.27%,而达安基因今年上半年业绩大幅下降26.10%,又是表现最差的。每股现金流量为-0.59元,这些与以前年度相比迅速恶化的财务数据似乎印证了注册会计师关于公司产品竞争力不强,靠赊账维持销售的一种推断……[发表评论]

  本应是高科技、高增长、高收益的达安基因,2005年上半年的应收账款占到主营业务收入95%。也就是说,公司95%的销售是赊账,真不知这高科技的生意是怎么做的?一位流通股东向记者表示,我真是替公司忧心啊!
  达安基因的应收款项总额超过主营业务收入,反映公司经营情况是比较糟糕的,如果公司的销售收入是真实的话,发生坏账可能性非常大;另外一种情况就是公司上半年产品销售情况不畅,产品竞争力不强,只能靠赊账来销售,以维持产品占有率和业绩,但这样的经营风险更大。[全文]
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  达安基因将今年4月成立、均控股90%的广州达诚医疗技术有限公司和广州市达晖生物技术有限公司,分别转让40%股权给汪友明和刘强,转让后受让双方在上述两公司中的股权比例均为50%。
  有关人士表示疑惑,两家子公司实际投入总额只有180万元,此次转让也只是收回80万元,投资风险本来就不大。此外,在今年3月份的公告中也对两家子公司的市场前景看好,称符合公司二次创业计划及长远规划,是公司未来新的利润增长点,现在为何要突然放弃40%的股权?此外两家子公司目前均未正式开业,股权激励怎么不在子公司设立需经过上市公司董事会表决时一次性实现,而押后4个月在法律上不要求董事会表决时实施呢?是否在有意规避现有法规呢?即便是为了降低投资风险、进行股权激励,为何将控股比例降至50%,而不是51%或更多一点呢?也有二级市场的流通股股东向记者表示,对两个子公司今后的实际用途表示怀疑,担心将成为相关人员转移上市公司利润的一个工具。 [全文][发表评论]

   新浪网友:凭什么送得这么少

新浪网友 发表评论 IP:222.240.22.*
  在此我希望和我有同感的中小投资者团结起来投反对票,让达安基因的股该方案通不过。为什么清华同方被否决了,是散户投资者的力量。你达安基因凭什么送得这样少?[发表评论]
网友:不了154809 发表评论  IP:219.142.93.*
  中小板最熊(SONG)的一支,凭所谓的概念高价圈钱,然后业绩变脸,股改对价进竟然是最低,一点诚意都没有,我不知道他大股东定这个方案有什么样依据,瞧好吧,看你怎么过?[发表评论]
新浪网友 就 达安基因发表评论  IP:218.18.4.*
  听达安公司的证券事务代表说,公司是国有控股,不愿意多送,也不接待流通股东来访。太不尊重我们了,什么态度!!!![发表评论]
新浪网友 就 达安基因发表评论  IP:218.18.4.*

   拿起否决的武器!争取十送五!!! 其实从股本结构来看,大股东连10送5都没有问题!但是他们想蒙混过关,居然十送三,。这些根本就没有想到流通股东的利益!!! ![发表评论]

   存在严重的内部人控制风险 流通股东拟罢免高管

  广州多位达安基因(002030)的流通股股东一起来到律师事务所,拟委托律师通过用征集反对票等方式来否决该公司的股改方案。多位达安基因小股东昨日向记者表示,鉴于目前达安基因存在严重的内部人控制风险,拟联合10%的公司股东,提议召开临时股东大会罢免达安基因高管。
  达安基因公司前身是中山医科大学的一家校办企业,汪友明、刘强等6位自然人可以说是创业元老,公司上市后,他们持股比例受到稀释,但6位自然人合计持有18.65%的股权,超过了第二大股东,他们同时在上市公司出任高管及负责相关工作。这种“裙带”关系令不少流通股股东对公司的管理透明度存在担忧。……[全文]
[发表评论]亲属接管销售公司 达安基因股改遭多位股东反对

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部分满意,需要完善
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