交易所百份年报问询函：六类可疑会计手法曝光

　　每年一度的年报发布季，既是投资者判断公司投资价值和风险的关键时期，亦是监管显威、严防经营和财务风险的重要阶段。

　　上海证券交易所（下称“上证所”）近日通报，2016年年报事后审核工作基本结束，发现了包括以突击交易实现盈利、“洗澡式”减值计提操作等可疑的会计处理。

　　对此，交易所采取“边问询边监管”的方法，已及时发出160多份问询函；对存在重大财务舞弊嫌疑的，则直接提请相关监管机构实施现场检查。目前，上证所已提请证监会相关部门核查30余家上市公司。

　　年报审核牵出可疑会计处理

　　沪市公司2016年年报的事后审核工作已结束。上证所在近日对外通报，在此次沪市年报审核中重点审核了460余份年报，发出了超过160份事后审核问询函，涉及各类问题2600多个；就重大隐患问题，已提请证监会相关部门核查30余家上市公司。而在防风险、强监管的主基调下，少数公司可疑的会计处理手法也在年报审核中浮出水面。

　　可疑手法之一，即通过年末突击构造交易的方式实现盈利；但这种异常交易并未改善企业的持续经营能力，甚至成为部分僵尸企业长期保壳的重要手段。因此，突击交易确认是否合理成为了去年年报审核中的重点之一。

　　上证所表示，在本次年报中已对上述问题做重点审核。根据审核结果发现，部分上市公司交易的定价公允性、商业合理性、资金合法性等及其相关财务处理都存疑。例如，有某些行业不景气的公司，将相关资产或产品以高溢价方式转让给关联方或疑似关联方，交易的合理性就存在很大问题。

　　此外，当经营下行的压力较大时，个别公司为避免业绩连续亏损，会利用“大洗澡”的方式让未来报表实现扭亏，这已成为了年报可疑的会计处理中重要一类。上述操作中最常见的模式，就是一年计提大额减值准备，未来一年转回以实现报表盈利。

　　上证所表示，在针对上述问题审核时，对部分公司减值准备计提前后的一致性、合理性、充分性提出质疑。例如，有个别上市公司就存在以前年度已停产、但相关资产减值准备却在后续年度计提的情况，计提的适当性存疑。

　　查询上证所此前发布的问询函，对于减值准备计提适当性的问询不在少数。以杭齿前进为例，公司2015年亏损1.20亿元，2016年实现净利润730万、扣非后净利润-8836.76万。公司2014年至2016年的存货跌价准备计提分别为3061.44万元、9208.47万元、6754.76万元；但去年转回或转销金额为3281.30万元，公司对此的解释是由发出存货结转存货跌价准备。今年4月18日，杭齿前进收到上证所问询函，被要求说明2015年大额计提而2016年大额转回或转销的原因，是否存在调节利润的情况。

　　一线监管全面渗透

　　上证所此次还强调，财务会计信息的真实性是投资者投资决策的重要基础，年报审核则是会计监管的主战场之一。以以往的市场实践也证明，重大恶性违法违规案件，大多都有财务操纵或造假行为隐现其中。而除上述两种可疑的会计处理手法外，交易所还对其他会计处理手法予以关注。

　　是否合并投资的子公司，特别是规模较大的子公司，对公司合并报表的财务与经营成果影响重大。因此，年报审核中对控制合并判断的合规性也倍加重视。上证所表示，持股比例大小并不是合并报表的唯一考虑因素，上市公司需要根据权力、回报及相互之间的影响综合判断。尤其是在近年来新经济、新业态、新产业的发展，对控制合并的判断带来了巨大的挑战。在此次年报审核中发现，有公司在合并报表时未能综合考虑各项影响因素，甚至有公司因公司治理导致控制合并产生疑问，进而严重影响公司经营。

　　此外，收入成本计量的准确性、或有负债确认的谨慎性、会计分类确认的规范性，也成为此次年报审核中出现的主要问题。

　　收入成本的准确计量，是判断公司经营发展、行业地位、竞争力的重要影响因素。上证所在审核时发现，少数公司在收入与成本确认方面存在不一致，甚至存在一定的随意性，影响投资者的投资决策。交易所还举例称，个别公司年报披露的季度数据显示，公司存在前期一季度、半年报等中期报告成本费用归集差错的问题，影响了投资者对公司全年业绩的准确判断。

　　会计科目的分类确认是财务处理的基本要求。准确的分类确认有利于投资者对公司资产负债、营收利润做出精确的判断。上证所在审核中发现，个别公司未能按照准则要求进行分类确认，比如未能准确区分各类金融资产等，这已影响了投资者对公司财务状况的准确判断。

　　而作为财务风险和企业经营中的“地雷”，或有负债的公允确认和充分披露对投资者就公司未来风险判断有重要影响。然而，在在去年年报的审核中，上证所发现有公司在诉讼、担保等或有事项的损失确认及事实披露方面存在一定的问题。

　　在年报期间，交易所采取“边问询边监管”的方法，针对这些带有普遍性的问题，已及时发出监管问询函。上证所介绍，一些公司已在督促下，更正或修改了前期的会计处理。对存在的违规行为，及时采取纪律处分措施。对存在重大财务舞弊嫌疑的，提请相关监管机构实施现场检查并严肃查处。