广州农商行“补血”在即 最快拟6月港股挂牌

　　广州农商行“补血”在即 最快拟6月港股挂牌

　　张漫游

　　近日，《中国经营报》记者从知情人士处获悉，经历五个多月后，广州农村商业银行（以下简称“广州农商行”）将于6月实现在港股的挂牌上市。

　　广州农商行也将成为继重庆农村商业银行（以下简称“重庆农商行”）、吉林九台农村商业银行（以下简称“九台农商行”）之后，第三家在港股实现上市的中资农商行。

　　根据广州农商行年报数据显示，该行资本充足率呈下滑趋势，截至2016年末，该集团资本充足率为12.16%，一级资本充足率为9.92%，核心一级资本充足率为9.90%，三项数据均较2015年同期有所降低。而财务状况下滑及资产质量恶化等情况，对银行资本充足率而言将是一个严峻考验。

　　有望成港股第三家中资农商行

　　进入5月以来，广州农商行即将获批在港股上市的消息不绝于耳。此前，有媒体报道称，广州农商行将于5月16日招股，预计最高集资10亿美元，然而时隔半月还未有进一步消息。就目前广州农商行的上市情况，记者联系了该行，但由于目前处于缄默期，该行并未就上市情况给予回应。

　　2016年12月28日，广东银监局官网发布了《关于广州农村商业银行在境外公开募集股份和上市交易股份的批复》，原则同意广州农商行首次公开发行境外上市外资股（H股）股票，发行规模不超过31.26亿股。对于本次发行所募集的资金，广东银监局在批复中表示，扣除发行费用后，应全部用于补充该行的资本金。

　　截至本报发稿前，香港交易所（以下简称“港交所”）“已刊发申请版本及聆讯后资料集的申请人”处仍没有更新广州农商行的资料，不过记者从知情人处了解到，该行已经在5月4日通过了聆讯，并将最快于6月中下旬完成在港股挂牌上市。

　　如果一切顺利，广州农商行将成为继重庆农商行、九台农商行之后，第三家在港股实现上市的中资农商行。

　　根据港交所公开信息显示，广州农商行此次上市，中金香港证券、招商证券、建银国际、农银国际将担任该行联席上市保荐人。

　　资本压力待解

　　根据广州农商行2016年年报数据显示，截至2016年末，该集团资本充足率为12.16%，一级资本充足率为9.92%，核心一级资本充足率为9.90%，而截至2015年底，这三项指标分别为12.76%、10.29%及10.28%。

　　其中，作为资本充足率分母的风险加权资产在2016年有所增长，2016年底及2015年底，广州农商行风险加权资产分别为3722.11亿元和3408.06亿元，使得该行资本充足率较2015年同期有所降低。

　　广州农商行在其年报中表示，该集团定期监测资本充足率及各业务条线风险资产限额使用情况，强化资产负债结构规划，优化资产结构，引导发展轻资本型资产业务，大力发展中间业务，有效控制资本消耗速度，提升资本回报水平。

　　年报显示，广州农商行2016年全年实现中间业务收入31.9亿元，手续费及佣金净收入29.76亿元，同比增长2.98%。从盈利情况方面看，2016年，该集团实现净利润51.06亿元，同比增长2.12%；受上年多次降息重定价影响释放、市场利率下行及债券市场波动等因素影响，营业收入151.69亿元，同比下降5.64%；其中利息净收入106.71亿元，同比下降7.98%；利息净收入为营业收入的最主要的组成部分，占比为70.35%，同比下降1.79个百分点，非利息净收入占比为29.65%，同比上升1.79个百分点。2016年，该集团实现投资收益18.36亿元，同比增加4.36亿元，增幅31.14%，广州农商行表示，主要是由于该集团持有的基金投资收益增加。

　　截至2016年末，含广州农商行、各珠江村镇银行、珠江金融租赁有限公司在内的集团资产规模为6609.51亿元，较上年末增长13.41%；根据中国人民银行口径贷款总额2481.28亿元，存款总额5012.76亿元，分别比上年末增长10.34%和13.94%。

　　某城商行高管告诉记者，财务状况下滑及资产质量恶化都可能会影响银行资本充足率。由于受到实体经济增速放缓等宏观环境影响，部分银行还是难逃资产质量普遍“双升”的境遇，广州农商行亦是如此。

　　在资产质量方面，广州农商行表示，截至2016年末，该集团不良贷款余额为44.56亿元，较上年末增长10.63%，主要是经济增长放缓造成该集团借款人财务状况及还款能力恶化，不良贷款率为1.81%，与上年末相比保持相对稳定；拨备覆盖率178.58%。

　　不过，2016年该集团计提资产减值损失32.60亿元，同比减少7.51亿元，降幅18.72%，主要是由于该集团加大不良资产清收处置力度，全额收回不良拆借款项并相应冲回减值损失5.13亿元，以及应收款项类投资的资产质量在2016年未出现进一步降级，相关投资计提的减值损失同比减少。

　　同时，记者注意到近期广州农商行涉诉的信息频频在网络上亮相。根据该行2016年年报显示，截至2016年12月31日，涉及广州农商行及、或其子公司作为被告的未决诉讼案件标的总额为人民币1235万元，2015年底同期为人民币3101.8万元。该行管理层认为，广州农商行已经对有关未决诉讼案件可能遭受的损失进行了预计并足额计提准备，该行预计上述法律诉讼事件不会对广州农商行的业务、财务状况和经营业绩造成任何重大不利影响。