天治天得利货币市场基金|报告期|货币市场基金|投资组合_新浪财经

　　原标题：天治天得利货币市场基金

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3、本基金收益分配是按日结转份额。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治天得利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

　　报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形，未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

　　报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2017年一季度市场流动性始终处于较为紧张的状态，央行持续引导金融去杠杆，逐步回收市场资金，以及一季末MPA考核的影响，市场每个月下旬均出现过不同程度的资金紧张。在报告期内，我们主要以同业存单、逆回购以及政策性金融债等投资为主，保持充分的流动性和可观的收益性，通过较短久期、较高评级的资产组合，在频繁的资金波动中减弱了负面影响，并在市场快速变化中趁势提高了再投资收益，从中有所获益。

　　展望二季度，资金面大幅波动的情况会略有缓和，但是央行维持金融去杠杆的决心依然不会动摇，在宏观经济短期企稳的背景下，流动性会继续处在中性偏紧的状态中。从一季度公开市场和其他流动性工具的情况来看，央行已经逐渐完成了使用中期借贷便利代替逆回购操作的策略，基础货币的总体投放量虽然变化不大，但是投放资金的利率中枢已经明显上升，体现出央行继续坚持抬升金融市场利率，引导金融去杠杆。一季度宏观经济继续保持在企稳回暖的状态，投资和进出口数据强劲，信贷数据同样显示出实体经济的融资活力，因此货币政策没有重回宽松的必要，同时为了引导资金脱虚向实，央行会继续维持稳健中性的货币政策，市场流动性也将继续处在中性偏紧的状态。

　　在操作上，我们将继续以稳健的投资风格为主，通过同业存单、逆回购以及其他较短期限信用债的长短组合，既保持充足的流动性，避免资金短期紧张的不利影响，又能够通过合理的组合配置，获取持续稳定的收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　报告期内，本基金净值收益率是0.6149%，业绩比较基准收益率为0.3205% ，高于同期业绩比较基准收益率0.2944%。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　5.2 报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限