红塔红土人人宝货币市场基金

　　原标题：红塔红土人人宝货币市场基金

　　2016年年度报告摘要

　　2016年12月31日

　　基金管理人：红塔红土基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　送出日期：2017年3月28日

　　§1 重要提示

　　1.1 重要提示

　　基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

　　本报告中财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

　　本报告期自2016年6月2日(基金合同生效日)起至2016年12月31日止。

　　本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

　　§2 基金简介

　　2.1 基金基本情况

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　　2.2 基金产品说明

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　　2.3 基金管理人和基金托管人

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　　2.4 信息披露方式

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　　§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

　　3.1 主要会计数据和财务指标

　　金额单位：人民币元

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　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　2、本基金收益分配按日结转份额。

　　3、本基金基金合同于2016年6月2日生效，截止报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

　　3.2基金净值表现

　　3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　红塔红土人人宝货币A

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　　红塔红土人人宝货币B

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　　注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：本基金的基金合同于2016年6月2日生效，截至2016年12月31日，基金合同生效未满1年。报告期末本基金资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

　　3.3 过去三年基金的利润分配情况

　　单位：人民币元

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金管理人及基金经理情况

　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

　　本基金管理人为红塔红土基金管理有限公司（简称“公司”），经中国证券监督管理委员会批准，于2012年6月12日在深圳前海正式注册成立，注册资本2亿元人民币。其中，红塔证券股份有限公司出资比例为49%，深圳市创新投资集团有限公司出资比例为26%，北京市华远集团有限公司出资比例为25%。公司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

　　作为一家为客户提供专业投资服务的资产管理机构，公司将坚持价值投资理念，以专业服务回馈社会，建立并不断完善投研一体化平台，坚持把基金持有人利益放在首位，努力实现基金持有人资产增值。同时，重视投资的风险控制，建立起一套全面完善的风险管理体系，以风险预算为基础，合法合规运作为前提，将风险控制贯穿于整个投资运作的全过程，进而实现专业组合投资。截止2016年12月31日，公司有员工35人，其中21人具有硕士或博士学位；截止2016年12月31日，公司管理6只证券投资基金。

　　4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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　　注：1、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；

　　2、本基金无基金经理助理。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规，以及《红塔红土人人宝货币市场基金基金合同》、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规及基金合同等规定，未从事内幕交易、操纵市场等违法、违规行为，未开展有损于基金份额持有人利益的关联交易，整体运作合法合规。

　　4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

　　4.3.1 公平交易制度和控制方法

　　本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及其他相关法律法规，制定了《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。为确保交易的公平执行，公司交易管理实行集中交易制度，将公司所有投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证券买卖活动须通过集中交易室集中统一完成。该公平交易管理方法规范的范围涵盖一级市场分销、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动；以及研究、授权、决策和执行等投资管理活动的各个环节。

　　公司建立研究管理平台向所有投资部门人员开放，确保各投资组合公平获得研究资源，通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。在公司备选股票库的基础上，各投资组合应根据不同投资组合的投资目标、投资风格和投资范围，建立不同投资组合的备选股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内独立、自主、审慎决策，超过投资权限的操作需要经过严格的逐级审批程序。基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严格分离。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，由集中交易室通过投资交易系统中的公平交易模块，按照“价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡”的原则，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对以公司名义开展的场外网下交易，严格按照价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。对于银行间市场交易、交易所大宗交易、非公开发行股票申购、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及到两个或以上投资组合参与同一证券交易的情况，各投资组合经理在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。监察稽核部通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易的原则，定期针对旗下所有投资组合在交易所公开竞价交易中的同日同向、临近交易日同向、反向交易记录，进行交易时机和交易价差的专项统计分析，以排查异常交易。

　　4.3.2 公平交易制度的执行情况

　　报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《红塔红土基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等在研究分析、投资决策、交易执行等各业务环节严格控制，公平对待旗下所有投资组合。

　　报告期内，基金管理人管理的各投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价格未发现异常差异，各投资组合间不存在违背公平交易原则的行为。

　　4.3.3 异常交易行为的专项说明

　　本基金管理人建立了《红塔红土基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合外，同一投资组合禁止同日反向交易，不同投资组合之间严格限制同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，需经严格审批并留痕备查。

　　报告期内，本基金与基金管理人管理的其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%，本基金未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

　　4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　　2016年1-10月市场资金供给相对宽松，资产荒推动资金成本一路下滑，8月中债10年期国债收益率下跌至2.64%，创下2009年以来新低点。2016年11月，美国总统选举结果揭晓，新任总统的表态显示，美国治国政策取向将从科技转向传统制造业，加息预期升温，上游原材料价格不断上涨，通胀预期抬头，利率回升，同时债市回调。我国央行货币政策也转向趋紧，市场出现阶段性资金荒。

　　红塔红土人人宝货币市场基金作为本基金管理人的第一只货币基金，成立于2016年年中。基金成立初期，以同业存单、银行协议存款、银行间及交易所回购为主要投资标的，在保证基金流动性的前提下，均匀安排资产到期期限，并适当增加杠杆提升基金收益。在2016年底出现资金荒的情况下，人人宝货币市场基金保持了较好的流动性，基金规模维持稳定。

　　4.4.2 报告期内基金的业绩表现

　　截止报告期末，本基金A级份额净值收益率为1.2617%，业绩比较基准收益率0.8019%；B级份额净值收益率为1.4023% ，业绩比较基准收益率0.8019%。

　　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　2017年债券市场面临上下两难的局面，收益率向上向下大幅波动的概率都不大。首先在经济上，弱复苏补库存带动PPI仍然处于反弹周期，而且价格的上行已经开始向终端传导，这使得经济政策持续收紧，因此价格反弹的持续性存疑，半年后经济继续面临较大下行压力的概率较大。而美国总统特朗普的职务交接流程也接近尾声，全球债券市场的压力大减，其次当前债券的收益率水平已经反应了当前经济面的预期，同时中国当前债务水平仍然较高，经济增长压力仍然较大，因此债券收益率大幅上向的可能性不大。而受短期内物价压力以及金融去杠杆的影响，债券收益率也没有大幅下行的机会，在短期内看更大的可能还是震荡，在策略上仍然建议采用短久期策略，等待年内物价水平的高点。

　　4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

　　（1）有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

　　基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

　　基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

　　配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

　　根据中国证监会的相关规定，本公司针对停牌股票、债券不活跃市场报价等投资品种启用特殊估值流程，由基金估值小组确定相应证券的估值方法。

　　估值小组成员包括公司领导、运营部门、法律、监察稽核部、研究部等相关人员。

　　（2）基金经理参与或决定估值的程度

　　基金经理不参与或决定基金日常估值。

　　基金经理参与公司启用特殊估值的流程，发表相关意见和建议，与运营部门、公司领导、研究部相关人员共同商定估值原则和政策。

　　（3）参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

　　参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

　　（4）已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

　　本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

　　4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

　　本基金本报告期累计分配收益2，902，602.21元，利润分配金额、方式等符合相关法规和本基金基金合同的规定。

　　4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

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　　4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

　　本基金本报告期无需要说明的相关情形。

　　§5 托管人报告

　　5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

　　本报告期内，中国工商银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对红塔红土人人宝货币市场基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

　　5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

　　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

　　5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

　　本报告期内，由红塔红土基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

　　§6 审计报告

　　6.1 审计报告基本信息

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　　6.2 审计报告的基本内容

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　　§7 年度财务报表

　　7.1资产负债表

　　会计主体：红塔红土人人宝货币市场基金

　　报告截止日： 2016年12月31日

　　单位：人民币元

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　　注：1、报告截止日2016年12月31日，本基金A类基金份额净值人民币1.0000元，A类基金份额8，330，807.01份；B类基金份额净值人民币1.0000元，B类基金份额169，297，925.71份，基金份额总额合计为177，628，732.72份。

　　2、本基金合同于2016年6月2日生效。本基金本期财务报表的实际编制期间系自2016年6月2日（基金合同生效日）至2016年12月31日止。因此，无对比期间财务报表数据。

　　7.2 利润表

　　会计主体：红塔红土人人宝货币市场基金

　　本报告期：2016年6月2日(基金合同生效日)至2016年12月31日

　　单位：人民币元

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　　注：本基金本期财务报表的实际编制期间系自2016年6月2日（基金合同生效日）至2016年12月31日止。因此，无对比期间财务报表数据。

　　7.3 所有者权益（基金净值）变动表

　　会计主体：红塔红土人人宝货币市场基金

　　本报告期：2016年6月2日(基金合同生效日)至2016年12月31日

　　单位：人民币元

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　　注：本基金本期财务报表的实际编制期间系自2016年6月2日（基金合同生效日）至2016年12月31日止。因此，无对比期间财务报表数据。

　　报表附注为财务报表的组成部分。

　　本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

　　______刘辉______ ______许艺然______ ____李志朋____

　　基金管理人负责人 主管会计工作负责人会计机构负责人

　　7.4 报表附注

　　7.4.1 基金基本情况

　　红塔红土人人宝货币市场基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]757号《关于准予红塔红土人人宝货币市场基金注册的批复》的核准，由红塔红土基金管理有限公司(以下简称“红塔红土基金公司”)自2016年5月9日至2016年5月27日向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验字第61014670_H01号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。本基金合同于2016年6月2日正式生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为红塔红土基金公司，注册登记机构为红塔红土基金公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)。

　　本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括现金、期限在1年以内（含1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397 天以内（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。

　　本基金的财务报表于2017年3月28日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。

　　7.4.2 会计报表的编制基础

　　本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

　　7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

　　本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财务状况以及2016年6月2日（基金合同生效日）至2016年12月31日止期间经营成果和净值变动情况。

　　7.4.4 重要会计政策和会计估计

　　本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

　　7.4.4.1 会计年度

　　本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系2016年6月2日（基金合同生效日）至2016年12月31日止。

　　7.4.4.2 记账本位币

　　本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

　　7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

　　金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

　　（1）金融资产分类

　　本基金的金融资产分类为交易性金融资产及应收款项；

　　本基金持有的交易性金融资产主要为债券投资；

　　本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产和各类应收款项等。

　　（2）金融负债分类

　　本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债。

　　本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

　　7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

　　本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目；应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。

　　债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格(附注7.4.4.5)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

　　当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。

　　7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

　　本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失；

　　本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；

　　本基金金融工具的估值方法具体如下：

　　1)银行存款

　　基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息。

　　2)债券投资

　　基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。

　　3)回购协议

　　(1)基金持有的回购协议(封闭式回购)，以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息。

　　(2)基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；若融券业务到期无法履约，则继续持有债券资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值。

　　4)其他

　　(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　(2)为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用其他可参考公允价值指标，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子价格产生重大偏离，基金管理人应根据相关法律法规采取相应措施，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。

　　(3)如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

　　当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

　　7.4.4.7 实收基金

　　实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为人民币1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

　　7.4.4.8 损益平准金

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　　7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

　　(1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。另外，根据中国证监会令第120号《货币市场基金监督管理办法》的规定，自2016年2月1日起，如果出现因提前支取而导致的利息损失的情形，基金管理人应当使用风险准备金予以弥补，风险准备金不足的，应当使用固有资金予以弥补；

　　(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；

　　(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；

　　(4)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关费用的差额入账；

　　(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。

　　7.4.4.10 费用的确认和计量

　　(1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率逐日计提；

　　(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率逐日计提；

　　(3)销售服务费A类基金份额按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提，B类基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提；

　　(4)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；

　　(5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

　　7.4.4.11 基金的收益分配政策

　　本基金收益分配应遵循下列原则：

　　(1)本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；

　　(2)本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；

　　(3)“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以各类基金份额的每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后【2】位，小数点后第【3】位按去尾原则处理；因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；

　　(4)本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时，为投资人记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资人记负收益；若当日已实现收益等于零时，当日投资人不记收益；

　　(5)本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；投资人在当日收益支付时，若当日净收益大于零，则增加基金份额持有人基金份额；若当日净收益等于零时，则保持基金份额持有人基金份额不变；基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，若当日基金净收益小于零时，则缩减基金份额持有人基金份额；

　　(6)当日申购的基金份额自下一个交易日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回的基金份额自下一个交易日起，不享有基金的收益分配权益；

　　(7)在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会；

　　(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　7.4.4.12 分部报告

　　截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

　　7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

　　本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。

　　7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

　　7.4.5.1 会计政策变更的说明

　　本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

　　7.4.5.2 会计估计变更的说明

　　本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

　　7.4.5.3 差错更正的说明

　　本基金本期无需要说明的重大会计差错更正。

　　7.4.6 税项

　　（1）营业税、增值税、企业所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》的规定，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　（3）个人所得税

　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

　　7.4.8 关联方关系

　　■

　　注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

　　7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

　　-

　　7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易

　　7.4.9.1.1 股票交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的股票交易。

　　7.4.9.1.2 债券交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的债券交易。

　　7.4.9.1.3 债券回购交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

　　7.4.9.1.4 权证交易

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期无通过关联方交易单元进行的权证交易。

　　7.4.9.1.5 应支付关联方的佣金

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期无应付关联方的佣金。

　　7.4.9.2 关联方报酬

　　7.4.9.2.1 基金管理费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、基金管理费每日计提，按月支付。基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×0.30%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　7.4.9.2.2 基金托管费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：1、基金托管费每日计提，按月支付。基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.05%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　7.4.9.2.3 销售服务费

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额销售服务费年费率为0.25%，B类基金份额销售服务费年费率为0.01%。基金销售服务费每日计提，按月支付。两类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

　　H=E×该基金份额的年销售服务费率/当年天数

　　H为每日该类基金应计提的销售服务费

　　E为前一日该类基金份额的基金资产净值

　　7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

　　7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况

　　7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

　　份额单位：份

　　■

　　■

　　注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付；

　　2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。

　　7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

　　红塔红土人人宝货币A

　　份额单位：份

　　■

　　红塔红土人人宝货币B

　　份额单位：份

　　■

　　注：其他关联方持有本基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。

　　7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

　　单位：人民币元

　　■

　　注：本基金本期的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

　　7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期未在承销期内参与关联方承销证券。

　　7.4.9.7 其他关联交易事项的说明

　　本基金本期无需要说明的其他关联交易事项。

　　7.4.10 期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

　　7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

　　金额单位：人民币元

　　■

　　■

　　■

　　注：本基金于本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

　　7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

　　7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购

　　-

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购

　　注：本基金于本期未未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

　　7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

　　（1）承诺事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

　　（2）其他事项

　　截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

　　§8 投资组合报告

　　8.1 期末基金资产组合情况

　　金额单位:人民币元

　　■

　　8.2 债券回购融资情况

　　金额单位:人民币元

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　■

　　注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　8.3 基金投资组合平均剩余期限

　　8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　■

　　注：本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

　　8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　■

　　注：本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。

　　8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　■

　　注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　■

　　注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

　　8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：本基金本期末未持有资产支持证券。

　　8.9 投资组合报告附注

　　8.9.1

　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值为1.0000 元。

　　8.9.2

　　本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　8.9.3 期末其他各项资产构成

　　单位：人民币元

　　■

　　8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§9 基金份额持有人信息

　　9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

　　份额单位：份

　　■

　　注：1、分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）；

　　2、户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。

　　9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

　　■

　　注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

　　9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

　　■

　　§10 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　注：总申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额，总赎回份额含转换出及分级份额调减份额。

　　§11 重大事件揭示

　　11.1 基金份额持有人大会决议

　　■

　　11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

　　■

　　11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

　　■

　　11.4 基金投资策略的改变

　　■

　　11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

　　■

　　11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

　　■

　　11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

　　11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。

　　2、本基金报告期内合同生效，上述租用交易单元均为本期新增租用。

　　11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

　　金额单位：人民币元

　　■

　　注：1、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。

　　2、本报告期内本基金未发生交易所基金交易。

　　11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

　　■

　　注：本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。

　　§12 影响投资者决策的其他重要信息

　　■

　　红塔红土基金管理有限公司

　　2017年3月28日THE_END