作者 杨涛 (中国社科院金融所所长助理、中新经纬特约专家)
3月15日，作为消费者权益保护日的存在，而越来越受关注。随着中国金融改革与创新的不断推进，社会公众越来越广泛地参与到现代金融活动之中，这让金融在更加体现为经济社会肌体“血液”的同时，也使风险与“陷阱”无处不在，亟需加强对金融消费者的保护。
从2015年国务院发布《关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》，到2016年底央行印发《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法》，相关工作近年来得到政策层、业界和公众的高度关注。在刚结束的2017年“315消费者权益保护日”上，金融问题也成为各方关注的焦点。
然而，要真正把金融消费者保护建设成为长效机制，为下一步的金融深化“保驾护航”，笔者认为，还需要从根本上解决四大基本问题。
第一，金融消费者保护应该“保护谁”。
金融消费者并非简单可以定义的群体，也需要予以更加细致的甄别。例如，首先，考虑到金融体系与金融要素变得日益复杂，与货币、资金与资源的跨期配置、股权细化、风险管理、支付清算、信心管理这些基本金融功能相称，也出现了丰富多元的金融产品与金融服务，而这些产品和服务所面对的消费者，有时候拥有截然不同的金融偏好与风险容忍度，难以进行粗略归类。
其次，还应该有效区分弱势金融消费者、普通金融消费者和高端金融消费者。虽然一些消费者在某些方面拥有同样权利，也需有一致性的保护原则，但同时，如“老弱病残”、“失业贫困”等人群，往往具有更低的风险承受能力和风险识别水平，更加需要超出平均层次的“额外保护”；反过来，普通金融消费者、有能力购买特殊金融产品的消费者，则拥有许多差异化的“群体镜像”，对于相应的金融消费保护来说，也有一些不同的定位。
最后，则是需有效判断“正常金融消费者”与“恶意金融消费者”。一方面，在各类金融案件或出现风险的事件中，除了寻求保护的普通消费者，也存在与“不良金融从业者”进行“串谋”以寻求额外利益的消费者。例如，在涉及到银行卡、第三方支付违规的活动中，就有这类问题；在某些P2P网贷平台“暴雷”的过程中，也有一些消费者陷入“斯德哥尔摩症候”，希望更多人“上当”以缓解自身风险。另一方面，打破“刚性兑付”、回归市场定价机制，也是中国金融改革的重要方向，加强金融消费者保护，并不意味着强化刚性兑付的矛盾。
第二，金融消费者保护应该“保护什么”。
金融消费者保护的着眼点应该是各类金融“权益”，这就需要进行更加缜密的分析。首先，消费者在参与金融活动中所具有的金融权益差异非常大，不同权益需要不同的保护机制，包括资金安全、个人信息安全、产品避免搭售、产品不透明、信息不对称等等。正如在普通商品消费中，日用生活品、耐用消费品、资本品的属性完全不同，消费者的权益特点也需分别梳理。
其次，随着结构化金融创新的日趋复杂化，金融产品或服务的权益有时并不容易被人清楚辨析。正如当有不同的金融消费者被嵌入同一类型的复杂金融产品中，那么考虑到有各种优先、劣后的设计，那么对他们的权益保障程度就会有所不同。
最后，还要避免对金融消费者权益界定的“泛化”。尤其是当前，在讨论金融消费者权益保护时，或许有人会认为发展普惠金融也是公众权利，股市“大起大落”对散户的普遍损害是否也算，行业垄断和定价机制扭曲是否也算，甚至宏观货币金融政策可能带来深远冲击，等等。对此，要看到我们所探讨的金融消费者保护，更多是在微观层面和行业层面上展开，而宏观层面则不应纳入其中，否则就变成了“大杂烩”。
第三，金融消费者应该“由谁保护”。
首先，在分业监管环境下，“一行三会”等监管者同时承担了各自的金融消费者保护职责。但是随着金融大趋势的演进，不仅原有的银行、证券、保险类产品变得边界模糊，而且更多的风险“隐患”都产生于监管交叉或空白地带，因此亟需探讨金融监管与消费者保护的协调问题，成立统一的主管部门也值得考虑。
其次，金融消费者保护也离不开非金融部门的参与。例如，中国的工商行政、公检法等部门也与此密切相关。这也是国际惯例，如美国三大征信企业与纽约州检察总长经过一年多的谈判，承诺更加主动地解决信用报告中包含信息所引发的争议。这些极其困扰美国人的麻烦，最终通过司法途径得以缓解。
最后，为维护良好的金融发展氛围，完善金融改革的“土壤”。各类行业协会、经济鉴证类中介组织、专家学者等，也应是推动金融消费者保护的重要主体，由此形成促进金融消费者保护的“天网”。
第四，金融消费者应该“怎样保护”。
笔者认为，应该从制度和技术两方面着手。首先，欧美自2008年危机之后逐渐以金融消费者保护为目的，而不断加强监管约束。相较而言，中国则是保护“不足”而非“过度”。考虑到金融消费者服务特殊性，更迫切需要加强特定制度建设。一方面是正式制度，从法律、法规、规则层面不断加以完善，使得金融消费的事前、事中、事后都有权益保护的相关机制可以遵循；另一方面则是非正式制度，包括专业知识教育普及、消费者文化与心理完善等。因为大量的风险也是源于消费者自我保护意识的弱化。
其次，大数据、云计算、移动互联网、区块链、人工智能等新技术，逐渐改变着经济金融运行模式与服务方式。新技术一方面带来金融效率的提升，另一方面也引发难以估计的新风险与消费者保护难题。对此，需要深入研究并积极应对新型金融科技发展中的消费者权益保护，并且探索如何更好地运用新技术，来改善金融消费者保护的渠道、方法、路径、工具等，从而构建技术保障型的金融消费者保护新模式。(中新经纬APP)
【专家简介】杨涛，中国社会科学院金融研究所研究员、所长助理，产业金融研究基地主任、支付清算研究中心主任。兼任全球共享金融100人论坛学术委员会副主任等。
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【编辑：姜莹】
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