泰达宏利淘利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要

　　原标题：泰达宏利淘利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要

　　（上接169版）

　　企业类型：有限责任公司

　　电话：021-5132 7185

　　传真：021-5071 0161

　　75）北京肯特瑞财富投资管理有限公司

　　注册地址:北京市海淀区海淀东三街2号4层 401-15

　　办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院 a 座 17 层

　　法定代表人:陈超

　　联系人:赵德赛

　　客服电话:95518/400 088 8816

　　公司网址:http://fund.jd.com

　　76）天津国美基金销售有限公司

　　注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室

　　办公地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室

　　法定代表人：丁东华

　　公司网址：www.gomefund.com

　　客服热线：400-111-0889

　　77）北京格上富信投资顾问有限公司

　　注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

　　办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

　　法定代表人：李悦章

　　联系人：曹庆展

　　客户服务电话：400-066-8586

　　公司网址：www.igesafe.com

　　78）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

　　注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

　　法定代表人：林卓

　　客服电话：400-6411-999

　　网址：www.taichengcaifu.com

　　二）登记机构

　　名称：泰达宏利基金管理有限公司

　　注册地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层

　　办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心南楼三层

　　法定代表人：弓劲梅

　　联系人：石楠

　　联系电话：010-66577769

　　传真：010-66577750

　　（三）出具法律意见书的律师事务所

　　名称：上海市通力律师事务所

　　注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

　　办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

　　负责人：韩炯

　　电话：021-31358666

　　传真：021-31358600

　　经办律师：吕红、黎明

　　联系人：黎明

　　（四）审计基金财产的会计师事务所

　　名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

　　注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

　　办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

　　法定代表人：赵柏基

　　经办注册会计师：单峰、庞伊君

　　联系电话：（021）23238888

　　传真：（021）23238800

　　联系人：庞伊君

　　四、基金的名称

　　泰达宏利淘利债券型证券投资基金

　　五、基金的类型

　　本基金类型：债券型

　　本基金运作方式：契约型开放式

　　本基金存续期：不定期

　　六、基金的投资目标

　　在有效控制风险的基础上，通过主动管理，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。

　　七、基金的投资方向

　　本基金的投资范围为具有良好流动性的债券类金融工具，包括企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、资产支持证券、逆回购、国债、中央银行票据、政策性金融债券、中期票据、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　　本基金不直接从一级、二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可持有因可转换债券转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，但基金管理人应当在10个交易日内进行卖出。

　　本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的资产占基金资产的比例不低于80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略

　　依托基金管理人自身债券评级体系和风险控制措施，通过基金主动的管理，采用自上而下和自上而上相结合的投资策略，实现风险和收益的最佳配比。

　　1、债券类属配置策略

　　本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整，从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。

　　2、久期管理策略

　　本基金将根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减少组合久期，以规避债券价格下降的风险。

　　3、收益率曲线策略

　　本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。

　　4、信用债券投资策略

　　本基金将主要通过买入并持有信用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用债券产品，获取票息收益。此外，本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断，主动采用信用利差投资策略，获取利差收益。

　　5、特殊债券品种投资策略

　　（1）可转换公司债券投资策略

　　在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，本基金采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有。根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种。

　　（2）资产支持证券投资策略

　　资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。

　　本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。

　　九、基金的业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为中债总财富总指数。

　　中债总财富总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要债券类证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

　　如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在基金管理人和基金托管人协商一致，履行适当程序后变更业绩比较基准，报证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

　　十、基金的风险收益特征

　　本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　十一、基金的投资组合（未经审计）

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年2月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　本投资组合报告所载数据截止2016年12月31日，本报告中所列财务数据未经审计。

　　1、报告期末基金资产组合情况

　　■

　　2、报告期末按行业分类的股票投资组合

　　2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有境内股票。

　　2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有沪港通股票。

　　3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　■

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属。

　　8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　9.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

　　9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

　　9.3本期国债期货投资评价

　　本基金本报告期没有投资国债期货。

　　10、投资组合报告附注

　　10.1

　　报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

　　10.2

　　基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

　　11、其他资产构成

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　　12、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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　　13、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票。

　　14、投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　基金管理人依照格尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本基金合同生效日为2014年8月6日，基金合同生效以来的投资业绩及与同期业绩比较基准的比较如下表所示：

　　（一） 截止2016年12月31日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　泰达淘利债券A

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　　泰达淘利债券B

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　　本基金的业绩比较基准：中债总财富总指数

　　（二）泰达宏利淘利基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2014年8月6日-2016年12月31日）

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　　本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

　　十三、基金的费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　1、基金管理人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、B类份额的销售服务费；

　　9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　H＝E×0.6%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　H＝E×0.2%÷当年天数

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　3、销售服务费

　　本基金A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费率为0.25%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

　　销售服务费按前一日B 类份额基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×0.25%÷当年天数

　　H 为B 类基金份额每日应计提的销售服务费

　　E 为B 类基金份额前一日基金资产净值

　　销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中划出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

　　上述“一、基金费用的种类中第3－7项及第9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　（三）不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　（四）基金税收

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　十四、对招募说明书更新部分的说明

　　（一）在“重要提示”中，更新了招募说明书所载内容、有关财务数据和净值表现的截止日期。

　　（二）对“三、基金管理人”中，基金管理人概况、董事会成员、监事会成员、基金经理等部分进行了变更。

　　（三）“四、基金托管人”部分进行了更新。

　　（四）“五、相关服务机构”中，更新直销机构、代销机构及补充第三方销售机构 。

　　（五）“八、基金份额的申购与赎回”中部分进行更新及增加内容。

　　（六）“九、基金的投资”部分投资组合报告内容更新至2016年12月31日。

　　（七） “十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至2016年12月31日，并更新了历史走势对比图。

　　(八）更新了“二十二、其他应披露事项”部分内容。

　　泰达宏利基金管理有限公司

　　2017年3月22日THE_END