唐涯：阿罗的经济学王国 是神一般的存在

　　唐涯：阿罗的经济学王国

　　唐涯

　　（作者单位：北京大学光华管理学院）

　　肯尼斯·阿罗（KennethJ.Arrow）去世了。

　　这个名字对于所有经济学专业学生来说，是神一般的存在。

　　第一次见到阿罗的名字，是微观经济学中关于不确定性下的选择（Choice under uncertainty）。当时只觉得生涩拗口。这么多年回过头再琢磨他的“不可能性定理”，才感到什么叫大道至简。

　　在假设存在两个以上的选项、有两个以上不同偏好的人来进行选择的情况下，阿罗证明了一个令人讶异又沮丧的结论：在每个社会成员有特定偏好的情况下，不可能找出一个在逻辑上个人偏好与全社会偏好不矛盾的选择；换句话说，在社会选择中，不存在使绝大多数人都满意的决定。

　　这个理论并不复杂，但是在现实世界里无比强大：公司的投资方案、政府的政策选择……任何公共选择都脱离不了这个看似简单的逻辑。最有趣的一个现实应用应该是去年年底的美国大选，当众多的社会成员有不同偏好而社会又具有多种备选方案的时候，民主投票不可能得到令所有人都满意的结果——你看，现实中特朗普不就在巨大的争议中摇摇晃晃地继续着自己的“走钢丝”总统之路，而美利坚从东到西的抗议也不绝于耳吗？

　　除了社会选择理论，让阿罗在经济学殿堂里封神的是“一般均衡”理论。阿罗曾经对这个概念做过非常精妙的解释：经济体的运行是复杂的，和人体一样，牵一发而动全身。比如说，“30年代，由于得克萨斯州及波斯湾地区发现了石油，油价变得非常低廉。许多家庭在热能或能源的消费上，从煤改成石油，因此减少了对煤的需求，连带也降低了煤矿工人的就业水准。炼油厂迅速扩张，雇用了更多的劳工。同样地，由于炼油涉及复杂的化学程序，产生对炼油机器设备的需求，从而又导致对专业化学工程师以及钢铁的需求。油价便宜了，汽车的购买与使用也更为普遍。没有铁路经过但公路可到达的观光地区，开始涌入大量的旅客，铁路运输却开始衰退。这里每一项变动，都会引发其他的变化，而这些后续的变化又回过头来影响石油的需求与供给。”

　　这是个伟大的充满思辨的观察结果。严格地说，阿罗不是一般均衡理论的缔造者，他和另一个学者（吉拉德·德布鲁）几乎在同一个时间基于19世纪瓦尔拉斯（阿罗-德布鲁）的思想证明和求解了一般均衡，后来他们的研究成果被称为Arrow-Debreu一般均衡，这个理论也为阿罗摘下了1972年诺贝尔经济学奖的桂冠。

　　从学术上看，一般均衡理论的伟大毋庸置疑。他对于框架性地理解复杂经济现象，将具象世界抽象化起到了提纲挈领的作用，也成为了经济学走向数理化、工具化的一个划时代标志，对其他学科的影响无远弗届。比如在金融学里，Arrow-Debreusecurity（阿罗证券）就是资产定价理论的基础——金融资产的当前价格可以分解成未来不同状态下回报的价格，所以在市场完备的假设下，用无套利条件，所有的证券都可以用测度变化、风险中性定价（或者其他满足无套利条件测度）。这是整个资产定价理论的基本原理，也是很多金融衍生品定价的基石。

　　一般均衡如此重要，几乎成了经济学的代名词。萨缪尔森说，一只鹦鹉学会“供给、需求”可以当经济学家，在阿罗之后，我们还得加上“一般均衡”四个字——供给、需求、一般均衡，真正算得上经济学帝国的《葵花宝典》。但不要忘记的是，“一般均衡”是个完全竞争条件下的理论概念，它的实质是提出一个理解现实的“benchmark（标杆）”，帮助我们在不同的假设条件下分析经济现象的变化过程。尤其当经济体量越来越大，结构越来越复杂，加上政治博弈、人文背景、社会制度甚至偶然的突发事件等，都使得在现实的复杂世界里“求解”一般均衡几乎是“不可能完成的任务”。然而经济学帝国对“一般均衡”的迷恋让人们往往忘记了这一点。

　　我一直觉得，好的经济政策的制定实施，是远高于优秀学术论文写作的艺术。为什么？因为我们在论文中求解的“一般均衡”，无论假设多么完美，仍然很难模拟出真实世界的复杂动态。而政策不管是否考虑到了“全局”，其实施却是真正的“牵一发而动全身”。

　　中国的农村土地责任承包制是个很有趣的例子。在学术模型里，我们很难考虑到这样的“一般均衡”——农村土地承包制部分解决了代理问题，农民有了激励，吃饱了饭，开始有技术进步，进一步提高生产力，有了盈余，然后劳动力开始被解放，有了乡镇企业（后来民营企业的前身之一），农民开始进城，城市化、工业化和经济增长……特定时代背景下，特定人群（教育程度、年龄结构等），甚至特定的领导者思路，都将决定这个“均衡”的走向和稳定性。世界的复杂与不确定性，也由此可见一斑。而一个现实的反面例子，应该算是奥巴马政府的医保改革政策吧。

　　因为前提容易被忽略，伟大的理论总有被轻易滥用的风险——凯恩斯、科斯、阿罗，经济学帝国的巨轮接下去会往哪个方向驶去？我想，答案仍在风中飘。