那些新三板公司扎堆发公告道歉是怎么回事？

　　道歉这事很少听说过上赶着的，但新三板公司最近都跟赶集似得忙着认错。

　　解读君统计发现，2016年至今新三板共有93家公司发布了致歉公告，包括19家创新层公司和73家基础层公司。

　　扎堆道歉风其实事出有因，股转8月8日出台了“史上最严”的定增新规，为取得从轻发落，一批违规使用募集资金的企业亡羊补牢，准备好了一套道歉的姿势。

　　违规买基金就算了，还亏钱了！

　　今年共有81家新三板公司发表了违规使用募集资金的致歉声明，其中有80家集中发布在8月8日之后。

　　在违规使用资金方面，79家新三板公司涉及提前使用募资，而一保通（832358.OC）和固特超声（832018.OC）两家公司不仅把钱花了，还擅自变更了资金使用用途。

　　固特超声显得最为出格，不仅提前使用募资，还悄悄改变资金用途，挪取了1035.32万元拿去购买基金。更过分的是还亏了，固特超声购买的该项基金于2016年4月全部收回，合计亏损76.99万元（其中募集资金折合亏损61.31万元）。这真是姨可忍叔不能忍！

　　一保通（832358.OC）2015年4月挂牌，主要从事医疗卫生领域应用软件的开发、销售与技术服务。同年5月，公司进行了第一次股票定增，总共募得2000万元，私募机构天星资本出资1000万元认购了73.80万股。

　　但明明说好是补充企业流动资金，一保通转眼就将闲置的500万元募集资金拿去购买博金贷理财产品及以个人名义拆借资金给第三方。盆友们，最基本的信任呢？

　　或许生意人的逐利心理是标配，都见不得把钱放在一边没有转化为利益，81家违规使用募资的公司中就有7家购买了理财产品。

　　主办券商多次提醒，仍管不住手把钱花了

　　大部分违规使用募资的公司多是初犯，或是无心之过，例如壹加壹（831609.OC）由于财务人员疏忽误将募集资金19.79万元用于支付公犊牛结算款，这种属于说得通的。但有一家新三板公司可谓明知故犯，一而再，再而三，并丝毫不忌惮主办券商的警示。

　　2015年1月1日至2016年9月9日，精鹰传媒（830781.OC）进行了三次股票发行募集资金，三次募集资金合计3373.93万元。而9月12日，东兴证券发布关于精鹰传媒的风险提示公告，控诉其提前使用募集资金的。

　　东兴证券称，精鹰传媒三次股票发行过程中，主办券商多次以书面和口头形式告知公司不得在其取得股份登记函之前提前使用募集资金。然并卵，经核查，精鹰传媒仍在取得上述3次股份登记函前违规使用募集资金。

　　为确保后续募集资金合法合规使用，东兴证券要求精鹰传媒董事长王建章出具承诺函，杜绝任何违规使用募集资金的行为，并要求公司严格按照《股票发行方案》规定的用途使用。

　　8月8日前，他们为什么道歉？

　　相比8月8日之后井喷式地公开道歉，在此之前，今年仅有12家新三板挂牌公司发布了致歉公告，其中最多的两个原因，一是企业信披失误，二是股东违规交易。

　　1、信披失误

　　早期很多新三板公司对“董秘”的理解只停留在“董事长秘书”或者“秘书”的认知和定位上，董秘职位大部分都是由HR、行政、财务岗位的员工兼职。由于对专业能力的不足，未能吃透信披规则，时常闹出乌龙。

　　竹林伟业和鑫固环保均因股东大会相关公告迟发，而发布致歉公告说明情况。安明斯在一则停牌公告中将“公司拟引进战略投资者”陈述为重大资产重组事项，因未对公告进行多方确认，安明斯董事会为用词不妥道歉。

　　2、违规交易

　　除了少数在信披上闹乌龙的公司，其余致歉公告多是为股东的随意买卖股票背锅。1-7月份，共有5家新三板公司为此公开道歉。

　　回顾此类事件，企业股东由于不清楚规定，在短时间内多次买卖股票，违反了《非上市公众公司收购管理办法》第十三条规定，自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。

　　卖太急，ST展唐股东交易违规

　　8月17日，新三板有故事的童鞋ST展唐(430635.OC)连发两条股东违规交易的致歉及情况说明公告，这家年初一即遭遇供应商上门讨债导致暂停歇业的公司，在众股东手里早已成为烫手山芋，都等着找个接盘侠脱身。

　　昨天ST展唐发布收购报告书，收购一事尘埃落定，公司以46.34万元的价格贱卖给浙江福特资产管理股份有限公司（以下简称福特资产），一家从事不良资产管理的公司。

　　俗话说心急吃不了热豆腐，在与福特资产此前的交易中，ST展唐就因为卖得太着急，一小不小心就犯规了。

　　7月25日，ST展唐原股东CGmobile Holdings Limited协议转让所持有公司的股份1989.21万股，合计占总股本24.86%转让给福特资管；交易后股东CGmobile Holdings Limited配合公司根据相关规定于7月27日披露了《权益变动报告书》。

　　同日，公司三个股东CGmobile Holdings Limited、Smart Target Management Ltd。、Sunrasia Investment Limited 通在二级市场上以极低的价格将公司股权脱手，以协议转让方式将所持有公司的股份4633.78万股，合计占总持股比例的57.92%转让给福特资管，当日累计交易51笔，涉及资金总额仅46.34万元，每股买得1分钱。

　　上述行为违反了《非上市公众公司收购管理办法》相关规定：投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%(即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时)，应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。

　　创新层降级第一股或将出现

　　除了违规使用募资、信披失误、违规交易这三种情况，剩下6家公司出来道歉则是迫于关联方占用资金事发，包括了天羚绒业、天瑞电子、宝达股份、盛邦安全、睿安特、致善生物，均为基础层公司。

　　关联方资金占用是监管部门重点盯防的事项，前车之鉴是时空客（主办券商东兴证券）实际控制人王恩权因占用资金前往公安局自首。而对于创新层公司，这更是不可碰触的红线，否则创新层座位难保。

　　9月12日，创新层公司米米乐（833048）主办券商东兴证券（又是东兴证券，水逆了么......）发布风险提示公告，称因挂牌公司与实际控制人刘文太、财务总监宋幼龄、成都瑞海电脑有限公司存在资金往来，构成关联方占用资金，证监会四川监管局对公司采取出具警示函措施。

　　东兴证券认为依据股转系统发布的挂牌公司分层管理办法（试行）第十五条（下简称“十五条”）相关规定，米米乐可能因此从创新层调整至基础层。

　　这是分层落地以来主办券商第一次发布这类层级调整的风险提示公告，米米乐成为新三板第一家被提示“降级”的公司！

　　究其原因，米米乐这次就是踩到了关联方资金占用这一条红线，违反了《非上市公司监督管理办法》第十四条的规定，也就是公众公司应当采取有效措施防止股东及其关联方以各种形式占用或者转移公司的资金、资产及其他资源的规定。

　　年轻有试错的机会

　　9月13日，在新三板产融结合与并购抉择研讨会上，全国股转公司法律部总监伍云表示，新三板现今存在市场认识、制度建设与监管三方面的错位，新三板不能简单粗暴地用“狼吃羊”的投资理念。

　　在监管理念上，伍云认为以机构投资者为主的新三板市场，监管是假定人性本善：即假定多数人都是好人，因此监管主要强调适中监察，更加强调披露中心的监管，监管理念与原有交易所市场有很大差别。

　　伍云提出，新三板市场问题的解决需要等待市场逐步成熟，也需要市场参与各方共同努力。股转公司会坚持市场化、法制化的理念，正确地引导市场预期。

　　承认责任是道歉不可或缺的一部分，至少它体现你有面对错误的担当，同样重要的还有请求原谅并做出补救。解读君认为，新三板毕竟还年轻，犯错正常，也不可怕，只要还有意识和诚意致歉和改正，这本身就是一个非常积极的信号。 （全景网）