现货交易野蛮生长 青岛汇海合规性存疑
易妍君
近日，有投资者向《中国经营报》记者反映，他们在青岛汇海大宗商品现货交易市场有限公司（以下简称“青岛汇海”）会员单位的推介引导下，参与了该平台“生物燃料”商品的交易，出现短期内巨亏。在质疑交易过程合规性的同时，他们已开始维权行动。
8月23日，记者查阅青岛政务网，以“青岛汇海”为关键字，在政府信箱栏目搜索出45条相关信息，其中，投诉类内容29条，最早一条投诉信发于6月5日。
记者致电并发送采访函至青岛汇海，询问其如何处理有关会员单位的投诉，该公司官方回复称：在接到相关投诉的第一时间就着手开始调查，目前还在收集资料阶段，如经查实的确有问题，必定按照公司相关规定进行处罚，情节严重将被清退。
随后，记者致电并发送采访函至青岛市金融工作办公室，咨询青岛汇海相关投诉是否属实，金融办将如何处理以及是否会对该企业开展调查工作，金融办工作人员回复称，青岛市政府去年下发了《青岛市人民政府办公厅关于明确大宗商品现货交易市场监管职责的通知》，该通知明确商务局作为大宗商品交易市场的行业主管部门，金融办只负责权益类交易场所。青岛市商务局相关人员回复记者称，外地报纸需经市委宣传部新闻处同意，才可以进行采访。不过，记者随后联系青岛市市委宣传部，其工作人员表示，采访应直接找业务相关部门即可，不需要向宣传部提出申请。但到截稿时为止，商务局并未有任何回复。
巨额亏损
投资人苏女士（化名）告诉记者，今年5月，她在股票QQ群里结识了一个网名为丽萍的人，丽萍自称是股票分析师，可免费指导大家看指标。抱着学习的心态，苏女士加入了丽萍的51vv群。
苏女士入群两三天后，群内老师开始推介生物燃料现货交易，并不断贴出赚了几万元、十几万元的交割单截图。
同时，群内老师还鼓吹：“我们一直做这个，可以指导你们，我买啥，你们买啥，我叫你们卖，你们就卖，稳打稳地赚，就算赚不了，我们还有货在那里。”这一剂定心丸加上高额收益，让苏女士动心了。于是，她在老师口中“青岛汇海公司负责帮大家办手续的工作人员”指引下，注册开户。
在第一次操作赚了几万元后，形势急转直下，短短8天内，她亏损了120多万元。“入金达到100万元后，才有老师愿意指导你，我是按代号为‘猪哥’的老师的指令操作。”
苏女士认为，几位老师给她的多个操作指令有恶意刷单的嫌疑，甚至是反向喊单，才致使自己短时间内巨额亏损。
她甚至不知晓会员单位的存在，“他们没有提及过会员单位，我只知道青岛汇海公司。”不过，记者从苏女士提供的“交易账户已开通”的确认短信里看到，其账户为：003000000002263，此账号亦体现在她提供的网络“确认签约信息”截图里。记者在青岛汇海官方网站上查询到，003为该公司会员单位——青岛朝泰恒通商贸有限公司。
此前，有参加过现货交易所搭建工作的人士曾向媒体指出，会员单位实质上就是投资者的直接交易对手，即做市商模式。指导客户投资、喊单的导师恰恰来自客户的交易对手方——与客户签署投资协议的会员公司。该人士表示，“会员赚的钱必然来自客户的亏损，要有源源不断的客户，就必须发展各种居间商和代理商去拉不适合交易的人群，想方设法让他们交易。”
此外，青岛汇海会员单位还被质疑整个开户签协议的过程太随意，且无风险提示。曾先生（化名）的会员单位为青岛中矿傲文商贸有限公司，他告诉记者，“会员单位工作人员现场指导我在手机上开的户，客户协议书这一步骤是他帮我操作的，我根本没看到协议，整个开户过程都没有手签文件。”他认为，仅凭用户身份证和银行卡正反两面电子照片完成整个程序，不评估客户风险，就让客户入市交易，是不负责任的表现。“开户时，工作人员一直以中矿联合投资集团的名义为我介绍，从未提青岛中矿傲文公司。”
进入交易系统之前，包括操作过程中，并没有人告诉苏女士存在自动平仓的情况，“当我发现自动平仓了，被吓了一跳，资金只剩下30多万元了。我问为什么会平仓，他们就说你没有按时加仓，说我没有了解清楚就做，可他们从没提过风险的事情。”
记者通过采访函询问青岛汇海如何把控会员单位的门槛，其回复称：“公司制定并颁布了《会员管理办法》，并一直严格执行；管理办法的第六条、第七条及第八条对该问题进行了明确界定。”不过，除了“注册资本或业务资金”与“管理团队”有具体的量化标准，记者看到其他规定都相对笼统。
盈科（广州）律师事务所资深金融律师潘卫平向记者指出，会员单位实际上就是交易所（平台）的马甲，交易行为主要依存于由平台统一开发的系统，从法律角度来讲，平台与会员单位就是共同体，是有连带责任的。若会员单位存在违规操作，平台需承担民事责任与行政责任。他强调，属于非法期货交易的平台甚至会构成刑事责任中的非法经营罪等。
第三方存管漏洞
据业内人士透露，从目前国内现货交易市场的普遍情况来看，即使有客户赌对了方向，只要客户不断交易，本金就会因为手续费、点差、隔夜费、无负债结算等快速消耗。
曾先生告诉记者，他在亏损以后，想要详细了解青岛汇海的相关情况。于是，他打了官网上的400服务热线，现货部客服告诉他，公司的合作托管银行有两大国有银行。
有关业内人士告诉记者，如同其他金融市场一样，交易所理应在保障资金安全方面，设置一定的基本制度，如第三方存管：把钱放在第三方——一个合法的金融机构里，这也应该是最基本的交易原则。但目前国内现货交易市场上，鲜有真正达到法律或是金融意义上第三方存管（托管）的平台。他强调，不用纠结存管和托管的概念差异，它们本质上都是为了保障资金安全。
潘卫平指出，把钱给了银行，也未必符合证监会严格意义上第三方存管的要求。这其中存在一个游戏规则，即三方协议：彼此约定这些钱不能乱动，只能按照游戏规则来。若无相关约定，资金还是不安全的。他表示，在他接触过的平台里，很多打着第三方存管的旗号，但实际上并没有达到这个要求。
值得注意的是，多位投资者给记者提供的交易软件截图，均有“青岛汇海大宗商品现货交易市场”字样，而记者从苏女士提供的截图看到，她使用的是“朝泰恒通商品现货交易系统”。那么，现货交易软件的开发需要哪些条件，有何限制？谁都可以开发这个交易软件吗？
上述业内人士表明，目前很难具体说明开发这类软件需要何等资质，但可以明确的是，按我国工信部的信息管理办法，这类软件是需要备案的。就好像会计核算时使用的财税软件，需要给财政部门备案，否则数据是不可靠的。同样，现货交易平台所使用的交易软件，不仅需要由具备资质的开发商来创建，同时还要在工信部备案。但事实上，现在几乎没有交易所将交易软件备案。而软件终端的数据无第三方监控，则会引发多种隐患。
进入【新浪财经股吧】讨论
责任编辑：李坚 SF163
