资产质量压力未减 不良贷款增速有望趋缓

　　资产质量压力未减 不良贷款增速有望趋缓

　　<作者>=本报记者 杨洋

　　不良贷款眼下已成为各家银行最为头疼的问题。刚刚进入7月，一家银行机构便提出，该行要“打好信贷资产质量保卫战，把不良贷款管理工作放在重要位置”，并将其作为今年下半年的重点工作。在此之前，内蒙古、江西等地金融监管部门也已提出，要进一步加大不良贷款化解力度，并积极防控重点领域风险。

　　特别值得注意的是，为控制风险，部分银行惜贷、压贷、抽贷、断贷的行为时有发生。而从国家刚刚出台的政策要求来看，对于这种行为，国家及金融监管部门今后将采取更为严格的措施予以禁止。那么这又将会给银行带来何种影响？

　　仍存较大上升可能

　　“在不良贷款方面，我们的压力确实很大”，西部某省银行负责人7月6日向记者透露，“由于煤炭行业的不景气，不良贷款余额及不良贷款率始终处于较高水平，恐怕今年下半年也不会有太大改善。”

　　该负责人虽然并未向记者透露目前该行不良贷款情况，但记者了解到，由于不良贷款上升，与之相挂钩的员工绩效工资已从此前的万元下降至目前的几百元。

　　中央本次提出的化解过剩产能的做法是“消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批”，从目前的情况来看，调整还在继续，这不可避免地会带来风险的继续暴露。

　　对于不良贷款的未来走势，多数研究机构给出“上升”的判断。

　　中行国际金融研究所在6月30日做出的预测是，今年第三季度上市银行资产、负债同比增长分别在9.5%和9.0%左右，净利润同比增长1.5%左右，不良贷款率将小幅上升至1.9%左右。

　　该研究所研究员李佩珈进一步解释，由于不良贷款与经济增速存在密切的相关关系，在经济增速未发生大的改变下，不良贷款率与不良贷款规模都将保持“双升”势头。

　　也有研究机构认为，虽不良贷款继续维持“双升”势头，但随部分地区信用风险的完全暴露，不良贷款新增情况将有阶段性缓和的可能。

　　不良贷款增速平稳

　　记者注意到，浙江，山东、云南银行业在今年一季度的不良率均超过2%。而根据央行发布的《中国金融稳定报告（2016）》显示，截至2015年末，银行业金融机构不良贷款余额1.96万亿元，不良贷款率1.94%。其中，商业银行不良贷款余额1.27万亿元，比上年末增加4319亿元，已连续17个季度反弹；不良贷款率1.67%，比上年末增加0.43个百分点。

　　对于不良贷款的“双升”，部分专家仍保持乐观态度。“上升将是平稳的。”李佩珈分析，“这是因为在政策托底、房市升温、简政放权等因素作用下，上半年中国经济运行总体平稳，企业效益得到改善。”

　　中行近日发布的《2016年三季度经济金融展望报告》显示，受益于前期政策刺激、基础设施投资和房地产快速增长、PPI降幅收窄等,今年以来工业生产较为平稳，工业企业效益也有所改善。也有业内人士分析，从微观层面来看，部分企业利润出现提升，而这将带动行业景气的上扬。

　　对此，华创证券分析认为，对银行而言，企业扩张倾向下降，在融资维持一定增速的情况下，借新还旧的能力增强，这将有利于短期不良率增速的起稳。

　　对于不良贷款可能会爆发的“重灾区”，业内普遍认为，或仍为制造业领域。由于劳动力等生产要素成本提高，在出口增速放缓以及国内经济下行等市场因素挤压下，我国制造业面临竞争优势逐步下降以及市场大幅萎缩的双重压力。产能过剩与盈利下降并存的困境，在短期内难以有效化解。

　　处置力度将进一步加大

　　与美国等世界主要经济体的不良贷款率相比，我国的不良贷款水平仍处于较低水平。且伴随银行业市场化机制的不断完善，银行业风险抵御能力在逐渐增强，消化不良贷款的能力也在增强。

　　兴业银行首席经济学家鲁政委就表示，从2016年一定季度的数据来看，我国商业银行的拨备覆盖率虽然较巅峰时期有所下降，但总体水平目前仍高达175%。银行可以在不影响正常经营的情况下平稳吸收不良贷款。从这个意义上说，即便未来我国银行业的不良率还有可能有所上升，但其风险是可控的。

　　更为重要的是，意识到风险的存在，多数银行已开始着手进行化解。对于风险管理工作面临的新情况，某银行便在日前提出，强化风险监测预警，加大不良贷款清收处置力度。

　　另外，目前虽然不良贷款由政府买单的情况几乎不可能出现，但政府仍在积极引导银行采取多种方式解决不良问题。如日前山东省政府便明确要求，银行业金融机构要积极争取不良贷款核销规模指标，用足用好现有不良贷款核销和批量转让政策，做到应核尽核。同时表示，吸引民间资本和外资参与，采取灵活有效形式，进一步提高不良贷款处置效率。