经济导报记者 姜旺
6月30日证监会[微博]再发23家企业预披露名单,其中有11家地方银行“扎堆”现身,成都银行也位列其中。至此,自2011年即开始准备上市的成都银行,终于在上市路上迈出了实质一步。
其招股说明书显示,本次发行规模不超过8亿股,拟于上交所[微博]上市,发行完成后总股本不超过40.51亿股,占发行后总股本的19.75%。
值得注意的是,成都银行披露信息显示,尽管近3年不良贷款率有所下降,但不良贷款余额却连续攀升。“其之前存在的业务倚重部分行业、区域、客户的情况依然明显,尤其对房地产行业发放的贷款比例高企。在楼市下行压力下,面临的风险也随之升级。”海通证券高级策略分析师对经济导报记者指出。
曲折上市路
资料显示,成都银行成立于1996年12月30日,系四川省首家城市商业银行。2008年,由“成都市商业银行”更名为成都银行。
截至2013年末,成都银行总资产为2612.77亿元,位居西部地区城市商业银行第一位,净利润为29.7亿元。届时,成都银行在广安、重庆、西安等8地各设立1家分行及多家支行,在成都设立了129家支行。
实际上,虽然贵为西南地区城商行“一哥”,但是成都银行的上市之路并不平坦。早在2000年,成都市商业银行接收严重资不抵债的原汇通银行后,连遭一系列动荡,士气低落,发展停滞。
2004年8月,时任成都工业投资经营有限责任公司董事长、总经理的毛志刚临危受命,担任成都银行董事长。
毛志刚入主成都银行后的第一个重要工作就是处置不良资产、改善资产质量。2004年12月,成都市政府安排部分优质地方财政单位并以现金方式收购成都银行10亿不良资产。2008年下半年,成都银行通过信托计划再次成功剥离了10亿元不良资产。
在剥离不良资产的同时,成都银行也在积极引进战略投资者。2007年,成都银行引入马来西亚丰隆银行等战略投资者,扩充股本金60亿元。2011年年初,成都银行发行债券累计24亿元用于补充资本金,2011年6月临时股东大会通过IPO相关议案,2012年向证监会递交IPO申请但随后上市遭遇延期。
事实上,当年成都银行的业绩并不理想,其2012年年报显示,总资产2403亿元,增长32.47%;营业收入56.2亿元,增长13.22%;而净利润25.4亿元,仅增长了5.72%,较2011年的48%增速大幅下降,在A股拟上市银行中倒数第二。
“2012年增速下降的原因主要在于2011年集中处置了一批不良资产,剔除此因素,2012年不逊于同行。”成都银行人士表示。
其2013年年报显示,2013年营业收入70.68亿元,净利润29.73亿元,与上一年同期相比增长4.33亿元,发展态势较为稳健,也终于赶上了今年6月末预披露的末班车。
然而,就在成都银行拿到6月末班车票之前不久,其2004年以来掌舵9年的董事长毛志刚被宣布因涉嫌受贿罪,被检察机关提起公诉。
不良余额连增
虽然成都银行一波三折迈出上市的实质一步,但令人担忧的是,其不良贷款余额已经随着业务扩张连续3年上升。
资料显示,2011年末至2013年末,不良贷款余额分别为5.04亿、5.87亿元和7.99亿元元。截至2013年12月31日,成都银行的不良贷款率为0.72%,相比2012年末和2011年末0.62%的不良贷款率出现了上升。其中,2011年至2013年成都银行公司贷款中不良贷款余额分别为4.38亿元、4.43亿元、6.66亿元,不良贷款率分别为0.69%、0.63%、0.81%,公司贷款的不良贷款余额呈现上升的势头。
“公司不良贷款率及余额连续3年上升,主要原因是下调了光伏等部分行业的中小企业贷款评级。若信贷风险管理政策、流程和体系未能有效运作,可能导致不良贷款数量增加。”上述证券分析师表示。
除了已经显现的不良资产连续3年上升之外,成都银行还需要面对房地产行业下行蔓延以及地方债带来的风险。从成都银行披露的信息看,其之前存在的业务倚重部分行业、区域、客户的情况依然明显。
招股说明书显示,截至2013年12月31日,成都银行房地产行业公司贷款余额为139.95亿元,占公司贷款总额比例的16.95%,不良贷款率为1.13%。
成都银行表示,若最大10家单一贷款客户的贷款质量恶化,或贷款高度集中的行业出现显著衰退,不良贷款有大幅增加的可能,也可能会对向这些借款人发放新贷款或续贷产生不利影响,从而对银行的资产质量、经营业绩和财务状况产生不利影响。