家庭转型期，理财计划亦转型(3)

　　资产、负债各项指标良好

　　李先生家庭目前的资产为67万元，房屋贷款为30万元，净资产为37万元，资产负债率为44.8%，较为合理。资产中的流动资产为13万元，固定资产为50万元，因此流动资产占比 为25%，此指标也较为合理。家庭每月固定收入为6500元，月盈余为3000元，年收入78000元，家庭开支占总开支的30.76%，偿还贷款支出占总开支的23.08%，家庭储蓄占比为46.15%.可以说，李先生家庭的资产、负债各项财务指标均在合理范围内。

　　保障支出占家庭总收入的6.4%，家庭保障额度过低

　　李先生家庭的保障支出每年仅为5000元，是家庭总收入的6.4%，占比较低，家庭保障额度过低。金融性资产中，银行存款占其货币资产的82%，存在比重过大，这样会直接影响到家庭理财的收益率，没有发挥资产的投资价值，这是急需关注的问题。

　　李先生和妻子都是

公务员，收入属中等水平，家庭尚处于财富的累积阶段。

　　收入稳定为其家庭理财提供了稳定的平台，有利于理财目标长期有效实施。李先生夫妇目前的收入水平足以满足现在的各项支出要求，包括偿还房屋按揭贷款及赡养母亲，按照现在的家庭财务状况，每年的储蓄为3.6万元。但面对买车、投资、育儿等重大家庭事件，李先生还需对储蓄水平及投资策略进行调整，改变家庭财务模式，从而更好地实现预期目标。

　　理财建议

　　李先生家庭正从成长期向成熟期过渡

　　李先生的家庭结构较为简单，由于夫妇与母亲同住，因此要将母亲列为家庭一员。在规划理财中，每个家庭成员都起着举足轻重的作用，因为每个人的开销和理财周期都关系着家庭总需求，从而影响家庭理财总缺口的计算。李先生的家庭正从现在的成长期逐渐过渡到成熟期，因此要以母亲的生命周期为一个大的理财周期，我们假设母亲的过世年龄为85岁，届时李先生59岁，可以计算出家庭资金总缺口或总盈余。即三个理财目标需达成的现值与家庭开销现值的总和，以及家庭流动资金在理财周期内所达到的本金、收益总额与家庭总收入的终值总和，两者的差为家庭资金总缺口。当资金总缺口为零时，说明收支平衡。

　　财务状况平衡合理的公式为：“理财目标所需求资金+总支出=流动资金本金及收益+总收入”，那么流动资金本利即可求得，从而便不难得出投资报酬率IRR了。

　　买车支出：李先生5年内买车，假设第五年才能满足目标，费用成长率为2%，那么车款150000元是终值，折现到现在的价值为：PV=（2%，5N，0PMT，150000FV）=135859元儿女养育金：李先生2年内将进行养儿计划，如今社会各种费用增长幅度较大，因此生养子女也是一笔不小的经费开支。因此需要先计算出在每年2%费用增长率情况下的花费额，再计算经过一定的资产投资规划需要的学费总额现值额。未来李先生的宝宝每年2.5万元的养育费折现到如今的价值PV=（2%，2N，0PMT，25000FV）=24029元。以李先生母亲过世为理财周期的结束，那么年数为23年，这样计算出李先生儿女的养育金则需要693115元。

　　母亲赡养金：李先生的母亲今年60岁，假设母亲85岁去世，每月的养老金为1000元，李先生夫妇每月支付500元，那么年供给为6000元。年供给12000元折现到如今的价值为：PV=（2%，25N，6000PMT，0FV）=192181元。

　　仿真生涯分析

　　

　　理财方案

　　1万元双利理财产品作为紧急备用金

　　我们已经计算得出李先生的17万元存款获得每年3.51%的收益，即可满足其三个理财目标。因此建议李先生将月收入的3倍作为紧急备用金，即一万元作为流动资金，投资“双利理财账户”，每7天按年利率1.62%计算利息，利息循环自动转入本金，实际年利息收入是同期活期存款的2.25倍。

　　由于存在加息可能，可随时支取、分段计息的“7天理财”无疑是收益性和流动性方面性价比较好的短期资金理财方式之一。

　　16万元投资股债平衡型基金或股票型基金

　　李先生不希望因为投资而影响生活与工作，那么可选择开放式基金进行投资。

　　根据李先生的投资收益率要求，可选择收益率高于3.51%的。应尽量选择平均收益率与风险相对合适的基金品种，面对种类繁多的开放式基金，首先应考察基金的管理机构，选择业绩稳定、注重风险管理的基金公司，其次要清楚拟投资基金的投资目标与风格是否符合自己的既定目标及风险标准，最后要选择合适的投资时机，投资定期定额基金可适当摊平投资成本，考虑将每月的储蓄部分适当投资，达到聚沙成塔的目的。

　　李先生感兴趣的产权式商铺投资应该暂缓，现在市场投资较为盲目，普通投资者无法辨别商铺项目的投资风险，应仔细研究进行稳妥投资。

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