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上海某知名券商的首席经济学家日前在接受采访时表示，券商出现行业性的生存危机，固然需要从券商自身的经营行为上寻找原因，同样也要重新思考券商经营所面临的制度环境，从制度建设的角度来寻找解决问题的办法。他认为目前对券商进行规范固然重要，但适当的保护也是必须的。“证券公司的发展需要良好的外部环境，应该给予证券公司起码的尊严。”
这位人士认为，要改善当前券商面临的困难局面，不仅仅是“推倒重来”那么简单，而且这种论调也是极不负责任的。“如果现有的经营人员无法给券商行业带来广阔的前景，也没有理由认为改换一批经营者就一定能够解决所有的问题。”
该经济学家指出，所有的问题都可以归结到一点，就是证券业的市场化程度还要进一步加强。证券公司作为自主经营的金融企业，需要有畅通的融资渠道和明确的融资程序，如果不承认券商的融资资格，或者融资程序欠缺可操作性，很容易导致券商的融资行为变成暗箱操作，使违规成为一种常态。
对于如何解决券商面临困境的问题，这位经济学家认为可以从两个方面入手：一是要创造足够券商生存的市场环境，这主要是指要进一步地拓宽券商的融资渠道，让券商可以通过正常的渠道顺利地解决资金融通的问题，消除其违规的动机；另一方面是要从制度建设上杜绝券商违规的可能性，“如果只堵住券商的嘴，却没有绑住券商的手，违规行为还是要发生的。”他建议券商行业要建立独立的清算体系，这个清算体系要独立于证券业和银行业，形成一种相对独立的中间业务。具体来说就是要成立独立的清算银行，这样可以实现客户资产与证券公司资产和银行资产的分离，既保证了银行资金的安全，又化解了券商违规的风险。
“证券公司经营的是信心，上市公司经营的是预期，监管机构经营的是规则，而三者都需要保持稳定。”该经济学家对记者说，市场的参与各方都不能推卸各自的责任，与其批评别人，不如先审视自己。就券商的角度来讲，要在自律的基础上充分把握政策带来的机遇。而作为监管层，则是要尽量保持规则的稳定性。
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