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特约评论员 陈 林
6月初，中国人民银行行长助理刘士余在“中美存款保险制度高级研讨会”上说，目前我国建立存款保险制度的内部条件和外部环境已经成熟，并且具体描述了即将问世的存款保险制度的雏形。
存款保险机构不仅仅具有保障职能，更应具有监管职能，而这种监管动机来自于防止自身赔付损失，是一种经济动机，因此有别于已经存在的中央银行、银监会和财政部这几种监管角色。但是目前的意见多将存款保险机构作为现有金融监管部门的附属机构，或者另行成立公司法人，都并未解决金融监管不力的症结所在。有理由担心，巨额的保费可能成为寻租的温床，更将直接造成金融机构财务上的沉重负担。
因此，不妨采取各金融机构入股的形式组建存款保险公司，以后根据情况逐年增资亦可。存款保险公司的资金可以投资于国债等安全性、流动性较强的证券。入股形成的权益在账面上仍然表现为各金融机构的资产，从而尽量减少采取保费支出的形式。更重要的是，通过多元化的股权结构，形成有效的多边治理结构，推动行业自律和相互监督。
根据国际货币基金组织的一份调查研究报告指出：在实行正式存款保险制度的67个国家中，38个是属于政府机构，13个属于私有化组织，16个为官方与私人的混合体。在存款保险机构的治理结构中，董事会的构成要反映利益相关的各方。在许多国家，财政部和中央银行作为重要的出资人，是董事会的当然成员；而参保的存款机构也有董事会代表。
1989年美国国会通过了《金融机构改革、复兴和实施法案》，依法成立重组信托公司Resolution Trust Corporation，RTC)，负责管理、处置经营失败的储贷会及其资产和负债。值得注意的是，RTC的董事会由联邦存款保险公司(FDIC)董事会组成，主席也由同一人担任，RTC的运作、管理由FDIC全权负责。公司最初的监事会由5名成员组成，负责RTC的政策、目标、战略和预算。
为了进一步提高RTC的运作效率，美国1991年制定和颁布了《RTC再融资、重组及改良法》。1992年2月，依法设立首席执行官，主管以前由FDIC和监事会负责的主要业务，同时新成立储贷会存款保护监督委员会替代原监事会。财政部长任委员会主席，其余6人分别为联邦储备委员会主席、RTC总裁、FDIC总裁、储贷会监管署署长和两名由总统提名、参议院批准的社会知名人士。委员会具体负责制定公司战略、政策、目标，批准公司财务计划，审查公司规章制度等。对经营者则引入股票期权制的激励机制。
当然，中国不能照搬美国的模式。
中国有信达等四大资产管理公司在1999年设立，接收了大约1.4万亿银行不良资产。近年来政府大力起用资产管理公司处置问题金融机构，亦引起广泛关注。在去年中、建两行4000多亿不良资产招标中，信达更一举夺标，取得了“批发资产管理公司”的地位。
建立符合中国国情的存款保险体系，不仅可以引入新的利益主体对于金融机构加以监督和制衡，还要考虑与现有的资产管理公司实现体制对接。金融机构的缴存基金相当于存款保险公司的负债业务，而金融不良资产处置和问题金融机构清算可以构成其资产业务。不妨考虑将资产管理公司受托于或隶属于存款保险公司，或者在资产管理公司改制重组的基础上建立存款保险公司，全面完善中国问题金融机构的危机管理体制，也解决了资产管理公司特别是“批发资产管理公司”的转型出路。在这方面，美国RTC与联邦存款保险公司(FDIC)的特殊关系，以及两者的董事会、监事会所体现的多边治理结构，非常值得借鉴。
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