|
南方航空：领涨重仓股
南方航空(资讯 行情 论坛)(600029)上周俨然成为基金核心重仓股的旗帜，全周大涨13.87%，列基金重仓股涨幅第一位。
该股的上涨主要得益于两方面因素。一是公司公布的10月经营数据显示，公司的收费
客公里数与客座率分别达到了35.1亿公里与72.8%，分别增长了10%与2.2%，从而意味着公司正在进入一轮由消费升级推导的业绩增长上升轨道中。二是占据公司经营成本20%至25%的航空油价格在近期可能不再上调，因为国际油价开始步入缓缓回调过程中，这就给市场资金一个明确的买入信号，毕竟油价一直是制约该股业绩的主导因素。
同时，我们发现航空股还面临着一个刺激，那就是人民币升值预期。近期香港H股市场上的地产股与航空股涨疯了。媒体的评论就是说人民币升值预期在推动香港地产股与航空股。所以，作为国内航空业龙头的南方航空没有理由不上涨。正因为如此，我们在上周看到了基金加仓导致该股放量飙升的K线图形。而由于该股短期技术拐点的形成，我们看好该股在近期的走势，建议投资者可以密切跟踪。
国电电力：惜售心态非常明显
国电电力(资讯 行情 论坛)(600795)上周大涨6.6%，但换手率只有2.99%，看来投资者的惜售心态非常明显。
上周该公司公布中国国电集团正式接盘，原国家电力公司持有的33.63%股权无偿划给国电集团，加上第三大股东龙源集团也是国电集团家族的成员企业，这样国电集团持有国电电力的股权比例达到了43.43%，这无疑会强化国电集团将加大扶持国电电力的市场预期。这一预期的确立，意味着国电电力仍然有望收购国电电力的电力资产，从而达到外延式规模化增长的目的。
同时，市场还有一信息支撑着该股的股价，这就是煤电联动方案将不久获得批准。这样备受计划电市场煤冲击的电力公司，有望借助于电价的上涨缓解部分成本上升压力。这可能也是近期火电股大涨的动力之一，更是国电电力大涨的动力之一。考虑到该股拥有诸多新的电力项目将投产以及该股前期股价的暴跌，我们预计该股仍然会继续上涨，故建议投资者密切关注之。
海螺水泥：逆势下跌1.27%
近来海螺水泥(资讯 行情 论坛)(600585)走势很不爽，在基金重仓股平均上涨3.72%的背景下，该股逆势下跌1.27%，好在该股的换手率没有同步放大，只有4.77%。
该股日K线图显示已形成了破位的趋势，看来该股极有可能进入到第二波下跌浪中。而该股如此K线走势的形成也就意味着市场对该股的业绩预期并不佳。同时，如果考虑到水泥价格在未来一段时间内难以回升等因素，海螺水泥在未来的估值水平难以提升，因此即便该股的H股与A股相接轨，但也难以改变该股在未来一段时间内的疲软走势预期。这可能也是在上周大盘已企稳但该股却逆势下跌的主要原因。正因为如此，我们建议投资者在目前尽量不要参与可能的反弹。(江苏天鼎 秦洪)
| 
