私募排排网 李江
7月份股票市场一遍哀鸿,债券市场已经成为私募新的“掘金地”。据融智评级最新报告显示,7月份117只债券类私募基金平均收益为0.16%,最高收益3.62%,具有杠杆性质的结构化产品业绩表现突出,收益前十名中结构化产品占九席。
据融智评级研究中心统计,截止2012年7月,具有业绩记录的债券私募基金共计117只,其中非结构化25只、结构化54只、限定性券商集合理财产品38只。117只债券私募基金7月份平均收益率为0.16%,实现正收益的产品有75只,占比65%。
7月份最高收益为北京信托旗下的“北京信托·合利稳健收益(2期)-II型”,该产品成立于今年5月,7月份上涨3.62%。 资料显示,该产品为一只结构化信托产品,优先次级资金比为8:1。
排名第二的是中海信(微博)托旗下的“海洋之星16号”,月收益1.87%,紧随其后的是“外贸信托—汇鑫2号”,7月收益率为1.66%,其他表现较好的产品还包括“中航信托—天翼1号”、“北方信托—利通3号”、“长安信托—杉杉青骓2号”等产品。
值得关注的是,7月份收益排名前十的债券私募产品中,除“海洋之星16号”外,其他9只产品均为结构化产品。
据融智评级高级研究员彭丽娜介绍,结构化债券私募产品具有一定的分级杠杆性,因此收益能力遥遥领先于非结构化产品,“当然承担的风险也更大”。
彭丽娜指出,与非结构化产品相比,结构化产品的封闭运行模式有利于管理人投资操作,也容易受到私募机构的亲睐。
根据融智评级研究中心统计,2012年7月新成立的债券私募基金共计10只,其中结构化产品有8只,非结构化产品两只。数据还显示,截至2012年7月,正在运行的77只信托型债券类私募中,结构化产品有52只,占比67.53%。
表2: 2012年7月月度收益率位居前十的债券私募基金 | ||||
基金简称 | 成立日期 | 发行方式 | 基金类型 | 7月收益率 |
北京信托·合利稳健收益(2期)-II | 2012-05-29 | 封闭运行 | 结构化 | 3.62% |
中海信托·海洋之星16号(2期) | 2009-06-26 | 开放运行 | 非结构化 | 1.87% |
外贸信托·汇鑫2号(耀之多闻) | 2012-02-15 | 封闭运行 | 结构化 | 1.66% |
中航信托·天翼1号 | 2012-01-11 | 封闭运行 | 结构化 | 1.60% |
北方信托·利通3号 | 2012-06-27 | 封闭运行 | 结构化 | 1.47% |
长安信托·杉杉青骓2号 | 2012-06-15 | 封闭运行 | 结构化 | 1.40% |
北方信托·利通2号 | 2012-06-13 | 封闭运行 | 结构化 | 1.24% |
外贸信托·银叶2期 | 2012-03-19 | 封闭运行 | 结构化 | 1.21% |
长安信托·稳健2号 | 2011-06-24 | 封闭运行 | 结构化 | 1.17% |
山东信托·华创稳盈7号 | 2012-05-18 | 开放运行 | 结构化 | 1.10% |
资料来源:融智评级研究中心,截止2012年7月 |
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