加息时代买保险还是存银行？

　　“女儿出生后，我给女儿买了份商业保险，一年缴2000多元，要缴18年。去年银行利率一涨再涨，现在一年期定期存款利率已提高到了4.14%，远远高出保险产品2.5%的预定利率上限。现在退保又要损失掉几千块钱，真是后悔买保险了。”市民蔡先生昨（28）日打进本报理财热线86530000说。

　　在低利率时代，很多投资者购买保险产品的目的是为了获得高于银行利息的回报。央行在去年连续6次加息后，居民存款收益增加，固定收益的保险产品是否吸引力大减？

　　加息诱发退保

　　在上世纪90年代，寿险产品的预定利率曾一度超过8%。随着央行连续8次降息，传统的高预定利率寿险产品产生了大量利差损失。1999年，国家保险监管机构规定：保险产品预定利率不得超过年复利2.5%。

　　预定利率是保险公司提供给投保人或者消费者的回报率，主要是参照银行存款利率设置的。预定利率越高，保险产品的竞争力越强，但保险公司为此也要承担更多的经营风险。

　　而经过去年6次加息后，摆在保险业面前的挑战是显而易见的，由于我国对保险产品仍实行价格管制，规定寿险保单的预定利率不超过2.5%，目前各家寿险公司推出的产品大多只接近这个水平。

　　由于保单预定利率主要是参照银行存款利率设置的，存款利率波动对固定收益的传统保障型、储蓄型寿险产品造成的压力会比较大。因为保险产品的利率调整总是比较滞后，加息可能诱发保户退保而转投其他金融投资品种。

　　谨防被忽悠

　　在央行数次加息后，少数保险代理人为推销保险产品，往往用“数字游戏”忽悠投资者。在采访中，曾经从事保险行业的胡女士告诉记者，许多保险代理人都告诉投资者，投资类产品收益率能超过6%！

　　胡女士说，代理人一般都会打开金融软件为投资者演示，算出来的结果的确是6%以上，但投资者往往忽略了其宣传资料上的高、中、低3档演示收益。也就是说代理人算出来的结果都是中档和高档收益，而严格来说低档演示才是保险产品保障的回报情况。

　　在采访中，有业内人士表示：“由于银行存取方式灵活，购买保险实际是一定时间内锁定资金，提前退保又要遭受损失，相比起来买保险自然不如存钱方便。但买保险和存钱还是有本质区别的，千万别因为一些红利而忽略了保险的最主要功能是保障。”

　　早报记者章瑶