每经记者 陈珂 发自上海

　　把握政策市，是2008年无数股民的操作准则。这个准则，同样适用于2008年的房贷客户。

　　2008年，央行在4年后重新进入降息通道；5年以上期限存贷款利率一度出现倒挂；“房贷新政”紧急出台……诸多相关政策的迅速转向，引发客户重新审视“定息房贷”以及“提前还款”等措施的利弊。

　　2009年，房贷客户是该“解套”定息房贷、还是该提前还贷，或是选择贷款“转会”？在做出决定前，需要对宏观经济走势有所判断。

　　关键词1

　　定息房贷 “定转浮”抓住降息利好

　　政策性事件：2008年，央行连续5次下调人民币贷款基准利率，5年期以上贷款利率由去年年底的7.83%一路下滑至5.94%。

　　事件影响：降息对于大部分房贷客户来说是“利大于弊”，但定息房贷客户则面临不小的损失。以客户贷款100万、10年期为例，若选择浮动利息，在2008年的连续降息后，月供将减少近千元、承担的总利息支出减少超过10万元。

　　银行推“转贷款”业务

　　据记者从招行、光大、建行等银行了解到，去年下半年到今年年初，在加息预期仍旧浓烈之际办理定息房贷的客户，其平均签约利率达到7%左右，远高于现行利率。

　　上述银行一位房贷客户经理表示，银行方面已经开通了“定息房贷转浮息房贷”的业务，目的即在于帮助客户规避定息房贷所带来的损失。

　　根据目前上海各银行间 “转贷款”的相关政策，只要贷款人提出书面申请，一般都可以转换成功，在转成浮息利率后，享受的利率下浮最大幅度为15%。对于首套房贷的定息房贷，是否能按国家发布的房贷新政执行基准下浮30%的浮息房贷，仍需通过相关审批后，按照最终的审批决定进行操作。

　　同时，也有部分银行规定定息房贷客户必须正常还款1年以上才可转成浮息贷款，但一般不收取违约金等费用，因此转房贷对客户而言没有成本。

　　定息仍有“翻身”之时

　　值得注意的是，定息房贷客户是否转成浮息，不应该仅仅考虑当前的成本。

　　“目前，最乐观的预期是到明年年中世界经济可以稳定下来，同时明年上半年欧美等主要经济体不会出现深度衰退。”中信嘉华银行首席经济策略师廖群对记者表示，在美国接近零利率的货币政策背景下，明年下半年世界可能重新面临通胀。这也就是说，到明年下半年，人民币可能重新回到加息通道。

　　银行业内人士对此亦表示认可，现在的利率政策是国家为刺激经济采取的非常之举，待利率多次下调并“触底”后，届时申请固定房贷，会比较划算。

　　“理论上讲，客户与银行签订定息房贷后，是不好随便放弃的”，一银行房贷部总经理认为，客户明年是否选择定息房贷，以及选择定息年限如何测定，必须随时掌握中国整体经济形势及货币政策后再给予定论。

　　即使明年世界经济增长前景仍不乐观(继续降息)，当前也不是所有的定息房贷客户都适合转成浮息。如2006年早期选择办理固定房贷利率的客户，按照当年5年以上固定优惠利率6.08%，仍比现在5年以上基准利率6.72%低64个基点。