持续通胀下的理财宝典

　　招商银行财富管理中心 彭家跃

　　我们生活在一个持续温和通胀的年代，房价、肉价、油价的上涨，每个人都有切身体会。有数据显示，深圳今年三季度末商品房销售均价同比增长43%；全国去皮带骨猪肉批发价格从2006年4月到2007年6月更是上升接近100%；国际原油价格从今年年初的50美圆上涨到11月底的接近100美圆，涨幅也接近100%。

　　当今社会，人们所面临的生存、生活压力原已很大，而通胀让这些压力更为凸显。住房、医疗、养老、教育，都是我们正常生活必须的支出。有统计显示，按照城市居民普通的标准计算，一对35岁年龄的夫妻的正常家庭(四位老人、一个孩子、普通住房、经济型车)实现财务自由所需要的资金约560万。虽然钱并非越多越好，但有钱总比贫困好，而

　　理财不是发财

　　理财已是当下最热门的话题之一，但当“您不理财，财不理您”成为街头巷尾的谈资时，多少都会让人感到我们似乎已舍本逐末，理财成了一件辛苦的事。

　　我们在进行理财之前，必须要先对理财有正确的认识。首先，理财是一种可以改变生活的、未雨绸缪的、健康的、积极的生活状态，我们最终是需要通过理财实现财产的保值增值，提高生活品质，因此在理财时需要有平和的心态。其次，理财绝不等于发财。理财是在资产合理配置的前提下追求资产的稳健增长，不能以发财的思维来进行理财，那是不长久的。

　　支出=收入-储蓄

　　一本糊涂账没有办法理财，即使是记大账，也要记账，因为只有通过记账，才可以明白家庭收入、支出及储蓄的情况。我们都知道“储蓄=收入-支出”，可是善于理财的人有个共同的特征，就是他们的公式是“支出=收入-储蓄”，这两个公式代表了不同的意义，后一个公式代表着强制储蓄，即我们必须通过削减支出中的不必要的消费支出，进而起到储蓄更多的目的。

　　搭建安全的理财金字塔

　　理财时，比较常见的错误就是将自己的资产全都押到一类资产当中，这也是我们在现实生活中很多人投资产生亏损的原因。

　　我们必须搭建一个稳固的理财金字塔：底部是以住房、应急金、寿险等组成的基础资产；紧接着往上是以退休金、债券等组成的保值类资产；再往上是以

　　坚持理财 以时间换空间

　　财富故事中不乏一些一夜暴富的，但是这样的暴富不仅容易带来心态上的失常，而且通常也是不长久的；我认为理财故事中更多的是以时间换取稳健增长的空间，进而完成时空转换的过程，这是被爱因斯坦称为世界第八大奇迹的复利所带来的效果，靠时间换取成长空间的理财例子也不胜枚举，其中以巴菲特的投资经验最为经典。没有坚持的观念，我们的理财目标就会在自我否定中前功尽弃。