牛牛理财日报：个人境外投资（第五十九期）

    今日全球股市继续暴跌，香港国企指数暴跌逾千点再创历史最大跌幅，同时日本、新加坡、印尼、韩国等亚洲股市亦全线狂泻。受此冲击，A股市场做多信心荡然无存，跌108点，彻底抹平本周初期的涨幅。近期外管局正在研究“个人境外直接投资”，今天的大跌让有意境外投资的投资人着实认识到海外市场的风险，不过，祸福相依，这也并不见得是坏事，随着中国资本市场跟全球市场的联动性越来越强，借着美国这回的次债危机，让投资人认识到全球资本市场的风险传导，也是促使投资人成熟的一件好事。

    〈理财市场今日资讯〉：

　　外管局正在研究个人境外直接投资

　　国家外汇管理局副局长邓先宏昨天在中国政府网网聊时表示，正在研究“个人境外直接投资”，但什么时候直接开放，现在还难以确定。具体什么时候开放，主要取决于两个因素：研究的情况、能否实现有效监管。

　　所谓“个人境外直接投资”，就是不需要通过任何中介机构，直接购买香港、纽约和伦敦等地的股票等投资产品。目前，市民只能借助商业银行代客境外理财业务投资境外产品，且单一客户投资金额的起点是30万元人民币或等值外币，客户还需具备相应的股票投资经验。

　　华南房贷紧缩传言调查

　　近期房贷将收紧的传言非常盛行，第一财经日报对此进行了调查：

　　华夏银行：本月初已经提高了房贷首付标准至四成。招商银行：一直以来严格执行国家有关个人住房贷款的规定，90平方米以上房贷首付至少三成。深圳发展银行：现在没有明令禁止个人房贷业务，房贷仍为最高七成按揭，但是，审查的标准和过程比以前严格许多。广东发展银行：房贷可以继续做，一般关内可以贷七成，但是，要看具体的客户信用和房源情况。

　　证监会受理四券商QDII申请

　　本报昨日独家获悉，证监会首批仅受理中金、中信、国泰君安和招商证券4家券商的QDII申请。不出意外的话，首批获得QDII资格的券商必定来自上述4家券商。

　　似乎是巧合，在中国证券业协会网站昨日挂出的《关于举办QDII业务发展研讨会的通知》中，券商名单中只有上述4家获得了参与这一研讨会的资格。

　　〈理财产品最新动态〉：

    全球股市震荡连累QDII 部分QDII品种跌破净值

    美国次级贷危机引发全球股市暴跌，已影响到近期盛行的QDII产品，国内多款QDII产品收益出现下跌，部分品种已跌破基金资产净值。

　　据了解，QDII产品是今年下半年最被看好的一个投资品种。工行、建行、交行等几款产品相继上市，均受到投资者追捧。继而，部分券商、基金、保险先后获批QDII资格。据悉，QDII产品最大的特点，就是投资于境外资本市场上的股票、基金、债券等，其潜在收益也与这些市场的波动息息相关。

    融通新蓝筹基金每10份拟分红7.3元

    今日，融通新蓝筹基金再度进行大比例分红，每10份拟分红7.3元。这意味着继今年3月19日每10份分红11.5元“净值归一”之后，融通新蓝筹基金在不到5个月的时间里回报率超过70%。晨星最新数据显示，融通新蓝筹最近两年和最近一年的业绩，在全部76只配置型基金中均居第一位。

　　房贷产品面面观

　　外资房贷的特点：灵、快、严

　　因为外资银行网点少、门槛高，在整个营销网络的建立以及上下游资源的整合上与内资银行相比都处于劣势，因此他们更倾向于用灵活的服务方式来吸引客户。

　　外资银行提前还款只需要提前通知。如渣打银行全额提前还款只需要提前30天即可；部分提前还款只需要提前14天通知即可；并且对于每次提前还款金额不作要求。而且，外资银行在贷款一定年限以后，会免除提前还贷的手续费，花旗银行的年限为3年，汇丰银行为2年，渣打银行则为1年。

　　对提前还款后的贷款余额，外资银行有严格的规定。渣打银行要求贷款余额是20万元的，提前还贷必须一次付清，而汇丰和东亚的门槛是10万元。但内资银行常常规定的是1万元。

　　外资银行申请条件更复杂。比如，汇丰、花旗和渣打都需要身份证明或护照原件及副本，申请人过去半年或一年的缴税证明，申请人过去三个月的薪金账单、居住地址证明等。

　　审批快速似乎是共同特征，如花旗银行的优智房贷表示只需要2个工作日就可以完成初审审批，渣打银行则表示只需要5个工作日。

　　中资银行产品有特色

　　由于目前外资银行开放的业务有限，因此在个人房贷的特色产品上，内资银行占据了明显的优势。在加息背景下，固定利率房贷已经获得了许多客户的认同，而许多银行又推出了将房贷与理财相结合的新品种。

　　民生银行：“按揭开放账户”和“组合还款”。按揭开放账户是将存款和贷款账户打通，当存款账户中余额高于约定额度时，超出部分可提前还款，当有新的资金需求时，可在贷款授信额度内随时取得贷款。如果购买民生银行销售的基金，基金赎回后可以用来归还贷款，还可以获得基金收益与贷款利息差。“组合还款”则根据客户的收入增长曲线，将贷款期间分成几段，每一段根据客户的理财需要指定不同的归还本金的数额，量身定做组合还款方式。

　　深圳发展银行：“气球贷”和“按揭信用卡”。其为房贷消费者设定了三种贷款期限，分别为3年、5年和10年。而在计算月供和利息时则可以选择更长的还款期限，如10年、20年和30年。这样可以在贷款期限内降低月供数额，而贷款期满后则要将剩余大部分本金一次性还给银行。

　　交通银行：“轻松安居贷”。贷款购房者可将整个还款期限分成两部分，第一阶段最短1年，最长3年；第二阶段为剩余还款期。第一个还款阶段归还的本金最低100元，余下的本金则在第二阶段偿还完毕。

　　招商银行：“随借随还”。它相当于办理房屋循环授信，可以天天提前还款，如果缺少资金，在授信额度内，可以随时取出资金。

　　兴业银行：“房贷利率宝”。市民按揭贷款后，购买一定数量的“房贷利率宝”理财产品，但无需缴纳上述理财资金款项，只需缴纳名义理财资金3%的履约保证金。然后按照名义理财资金金额获得收益，并以此减少客户在个人住房贷款利息支出上的压力。

　　光大银行：个人房屋净值贷款，并可选择固定利率。房屋净值贷款是指授信申请人以贷款人认可的住房或商用房作抵押或最高额抵押，向银行申请具有“合法用途”

　　中国银行：“贷活两便”如该账户存款余额超过一定金额以上的部分将被视作提前还贷，达到减少贷款利息支出的目的；该账户本身又具有活期账户的所有功能，如果客户对这笔资金有更好的资金投向时，如 股票、基金或购买其他投资产品，则可随时从账户中支取部分或全部存款。

　　〈牛牛理财每日支着〉：

　　年轻情侣买得起房还要住得起房

　　恋爱阶段的情侣、计划结婚的准新人，还有刚刚结婚的年轻夫妻该如何选房？置业专家提醒，情侣买房要买得起还要住得起。

　　原则：买自己买得起的房

　　首先，买房是为了提高生活品质，不是增加负担，因此要量力而行，买自己买得起的房；其次，年轻情侣所买的房子应具备一定的投资潜力，如可以比较容易出售或出租的房产，这样需要换更大的房子时，可以很快转手。

　　准备：细致评估财产收入

　　年轻情侣的工作、生活变数较大，购房前的准备工作自然不能忽视，尤其是双方的财产收入评估。为避免买房增加生活负担，购房前，情侣双方应先对自己的财产作周密细致的评估，特别是未婚情侣要对双方的收入状况心中有底，然后再根据自己的经济能力找出相应地段和价位的楼盘。

　　现在，80%以上的人都是贷款买房。那么，月供占双方收入的多少比较合适？根据专家测算，购房还贷支出占到家庭总收入的30%以下，应该是安全的。

　　选房：最好选两居室房

　　年轻情侣首次置业，挑选适合自己目前需求的房屋应该是基本准则，而不应该让月供和物业管理及水电煤气等费用压得人喘不过气来。

　　考虑到将来有了小孩或双方父母一同暂住的需要，置业专家建议，对于首次购房的年轻情侣来说，买房时最好选择两房住宅，70～80平方米左右的小户型，总价控制在30万元左右，只要交通方便，周边配套齐全，以后换了大房，小房还可以用来出租。

　　此外，也可以考虑在单位附近购置价格相对低廉的二手房，既适当改善居住条件，又能预留恰当的理财空间。　　

    提醒：未婚情侣买房要三思

　　有房才有家，福利分房的终结和住房贷款的流行，让越来越多的年轻情侣加入了婚前购房的行列。此时，如果双方还未履行结婚登记，也许就会有小小的周折。

　　虽然现在购买商品房的时候，