牛牛理财日报：利息税分段计征(五十一期)

    今天，看到一则新闻，称昨天沪深两市的股票总市值随指数一起再度创出新高，达到20.68万亿元。相比去年21.087万亿元的GDP总量，中国股市总市值占GDP的比重已经接近98.07%，这意味着中国资产证券化率已近100%。这则消息，一方面说明中国资本市场的发展壮大，另一方面也说明财富效应正在逐渐转移到证券市场和围绕在证券市场周围的理财市场当中去。投资理财的意义，不言而明。

　　〈理财市场今日资讯〉：

    险资境外炒股限主板蓝筹 QDII细则望8月底发布

　　根据记者拿到的一份《实施细则》意见稿，其细化了此前颁布的《保险资金境外投资管理暂行办法》规定的投资渠道。比如，在可投资的领域中，银行存款须存放于中资商业银行境外分行、国际公认评级机构最近3年对其长期信用评级在A级(或相当于A以上的)外国银行；投资股票则限于主板市场的绩优蓝筹股。

　　尽管保险QDII已正式放行，但保险资金出海仍待具体操作细则。记者昨日从相关人士处获悉，《保险资金境外投资管理办法实施细则》已经完成三次征求意见，有望在一个月内正式发布。细则明确保险资金QDII的比例以及范围，其中投资股票限于主板市场的绩优蓝筹股。

　　8月15号后 利息税分段计征

　　据新华社北京8月6日电国家税务总局6日发布利息税计算的具体方法，根据规定，税率调整后储蓄存款的利息所得按政策调整前和调整后分时段计算，并按照不同的税率计征利息税。具体计算方法如下：

　　2007年8月14日前(含当日)存入银行的储蓄存款，在1999年10月31日前孳生的利息所得，免征利息税；在1999年11月1日至2007年8月14日期间孳生的利息所得，按照20%的税率征收个人所得税；在2007年8月15日后(含当日)孳生的利息所得，按照5%的税率征收利息税。2007年8月15日后(含当日)存入银行的储蓄存款孳生的利息所得，按照5%的税率征收 个人所得税。

　　提高房贷首付不是空穴来风

　　据本报8月4日报道，尽管商业银行目前尚未有动作，但银监会已经明确表示，希望提高房贷首付。自2006年6月1日商业银行住房贷款首付比例限定为最低不得低于30%之后，购房首付有可能再次调高。联系到今年5月份央行要求房贷首付提高至40%或50%的传言，这一次应当不是空穴来风。

　　许多未购房者都对近几年房地产宏观调控感到无奈。但房地产调控问题是多方面的，按下葫芦起来瓢，怎么进行调控，大家总是争议不断，吵成一锅粥。这其实是因为利益浸渍其中，涉及的水太深，包括地方政府、银行、房地产开发商和炒房人等等。凡是政策影响本地区、本行业、本部门的利益就可能以冠冕堂皇的理由投反对票，导致许多政策或出不了台，或出台却走了样。

　　银监会：小额信用贷款额度上限升至30万

　　中国银监会日前发布《关于银行业金融机构大力发展农村小额贷款业务的指导意见》(下称《意见》)。在贷款主体上，将发放农村小额贷款的机构拓展到所有银行业金融机构。

　　在贷款额度上，发达地区小额信用贷款额度可提高到10万~30万元，欠发达地区可提高到1万~5万元，其他地区在此范围内视情况而定；联保贷款额度可在信用贷款额度基础上适度提高；对个别生产规模大、经营效益佳、信用记录好、资金需求量大的农户和农村小企业，贷款额度可再适当调高。

    〈理财产品最新动态〉：

　　今天三支新股上市

　　今天，常铝股份、远望谷和斯米克三家公司进行网上申购。

　　常铝股份(002160)3400万股A股将于8月7日开始网上申购，申购简称为“常铝股份”，网上申购代码为002160，经过初步询价，常铝股份确定发行价格为6.98元/股。

　　远望谷(002161)1288万股A股将于8月7日开始网上申购，申购简称为远望谷，网上申购代码为002161，经过初步询价，远望谷确定发行价格为13.30元/股。

　　斯米克(002162)7600万股A股将于8月7日网上申购，申购简称为斯米克，网上申购代码为002162，经过初步询价，斯米克确定发行价格为5.08元/股。

　　工行中信银行启动活期存款按天计息方式

　　一直以来，“活期存款按360天计息”的方式已被银行业视为行规沿袭了41年，但这一铁律已成昨日黄花。记者昨日获悉，工行、中信银行( 10.73,0.20,1.90%)已率先采用“按天计息”的方式，改变了“大月31日不计息”的做法。业内人士认为，此举预示着商业银行计息方式的进一步市场化，也意味着储户利益可以获更好保障。

　　其实，大多储户并不了解银行的计息方式。此前的41年，无论大月、小月，银行计息每月按30天计算，即便遇到大月有31天也不多计算利息。按照银行这种计算方式，假如存入100万元的7天通知存款，每天的利息是年利率3.33%除以360天，每天的利息是92.5元。由于银行是按一年360天计算的，如果存一整年的话，就会损失5天的利息，也就是462.5元。同样，活期储蓄也损失了5天的利息。

　　招行开办私人银行业务 门槛1000万

　　高雅的格调、私密的空间、一对一尊贵的服务，这就是昨天正式宣布开业的招商银行私人银行中心给人的直观感受。

　　招行是继中国银行之后，我国第二家开办私人银行业务的银行，其服务对象是个人金融资产在人民币1000万元以上的高端客户。据了解，招行私人银行业务目前的客户多为年龄在40-55岁的工商界人士。

　　据副行长唐志宏介绍，私人银行的本质则是一种财富管理，其服务更强调高级的投资顾问性，即根据客户所拥有的个人金融资产和金融需要设计出的整体解决方案，而非单一的金融产品或金融产品的简单堆积。在起步阶段，招行多元化的投资理财顾问服务将涵盖家庭管理规划、教育、税务、 房地产投资、收藏、法律顾问等各项专业领域。

    〈牛牛理财每日支招〉：

　　看清新版重疾险的除外责任

　　重疾险的除外责任一直是保险纠纷的焦点。消费者必须明白，并不是所有的癌症或重大疾病保险公司都必须理赔。保险公司理赔部专家指出，原位癌是癌症病变的早期阶段，又称为0期癌，不同的癌肿均存在原位癌阶段。如不加以治疗，又可发展成浸润性癌，如手术切除即可完全治愈。原位癌常见于子宫颈、皮肤、支气管、胃、前列腺等部位；皮肤癌在中国的发病率不是很高，而且我国绝大多数皮肤癌患者只要进行局部切除就可治愈。

　　此外，重疾险本身也有八大除外责任，发生这些除外责任时，保险公司也不赔。这八大除外责任包括：投保人、受益人对被保险人的故意杀害、故意伤害；被保险人故意自伤、故意犯罪或拒捕；被保险人服用、吸食或注射毒品；被保险人酒后驾驶、无合法有效驾驶证驾驶，或驾驶无有效行驶证的机动车；被保险人感染

　　另外，8月1日开始执行的重大疾病定义，有6种恶性肿瘤不在重疾险的“重疾”范围之内。这6种“癌症”是：原位癌；相当于Binet分期方案A期程度的慢性淋巴细胞白血病；相当于Ann Arbor分期方案I期程度的何杰金氏病；皮肤癌(不包括恶性黑色素瘤及已发生转移的皮肤癌)；TNM分期为T1N0M0期或更轻分期的前列腺癌；感染 艾滋病病毒或患艾滋病期间所患恶性肿瘤。