中国富裕阶层存在通病 积极投资消极理财(3)

　　他们如何管理财富？

　　目前，中国的百万富翁们高度集中，其主要聚集地是北京、上海、广州和深圳四城市，其次几个有潜力的城市是宁波、杭州、温州、天津和厦门等。

　　在被调查的百万富翁中，只有2%的人最主要财富来源是继承百万以上的家产，2%是偶然所得(如彩票中奖)，6.9%的归因于其他所得(可能包括灰色收入)，31%的受访者表示其最主要的财富来源是稳定、较高的收支结余，46%的为创业期的高成长性资本积累所得，另有12%的为高风险投资所得。

　　阶段性资本高成长是富人之所以成为富人的最主要原因，这群人包括上述46%的创业期的高成长性资本积累和12%的高风险投资所得的人。阶段性的财富高成长往往带来持续的高水平的支出，因此而富裕的人往往对财富成长的信心过大，而忽略资产的安全性管理和配置。

　　我们的调查中，31%的受访者表示其最主要的财富来源是稳定、 较高的工资性收支结余，他们是专业人士或企业高管、外企白领。他们的

　　事实上，我们发现，在自觉和不自觉的情况下，这些富裕人群都对可投资资产做出了各种各样的配置。有人将过亿的资产存在银行(顺德农业银行的一位员工告诉我，她手下过亿存款的客户有好几个)；有人将个人的全部身家投资在高风险的领域(华鼎财经一个学员提供的一名客户资产负债表显示，这名客户拥有1300万房产，200万股票，没有现金资产，我问为什么，答曰：客户说现金忽略不计)；有人盲目投资金融工具(中山一位购买了400万博时基金的酒店老板，在回答为什么买博时基金时的答案是：不知道，是银行的理财经理叫我买的，我们关系很好)。

　　如前所言，财富管理时代是区别于投资时代的，而财富管理基于个人和家庭的生活目标和梦想的需求确定以下四个问题：是当前消费还是储蓄以便今后消费；是储蓄还是投资才能确保今后生活目标的实现；要不要融资用别人的钱投资或消费；如何进行不确定情况带来的风险的管理。

　　个人和家庭的财富管理行为，最终表现为对银行、保险、基金、证券、信托等金融机构推出的各类理财产品、金融工具和理财服务的选择，这种消费行为并不是最终消费，而只是为其一生的人生目标作出的财务安排。很显然，目前财富阶层对涉及个人理财的价值观和生活方式的定义是模糊的、多变的，也是困惑的。他们需要专业的指引，来帮助自己界定理财目标、制订具体的理财计划，而不是随心所欲地理财与投资，他们的财富观念还需要引导和培养！

　　我的忠告是：财富来源是阶段性高成长的人，应该注意财富成长的生命周期，及早做出分散的资产配置，为家庭基本财务问题如子女教育、养老和保险做出稳健的财务安排；而那些靠收支节余积累财富的白领们，则应该从每月的高收入中，做一些自动转账的定期定额的基金投资，将之变成与固定支出一起列支的固定投资，为今后的生活梦想做出及早的财务安排。

　　注：中大君融是国内首家独立的第三方个人理财产学研公司，专业从事个人理财研究和咨询、理财市场研究、理财工具开发和理财师培训。

　　董事长毛丹平博士为国内个人理财专家，自1999年开始致力于国内个人理财行业的开拓和探索，目前为中山大学CFP课程首席讲师、国家理财师专家委员和广东专家组组长；高级董事陈茂峰博士为香港个人理财专家、CFA、CFPCM、香港证券学会会员(MHKSI)，从事个人理财业务15年，管理私人资产1亿美元以上。