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第二种模式是上海浦东发展银行模式，投资本金由两种货币组成，包括人民币和美元，然后人民币和美元仍然以原有的人民币理财产品和外币理财产品的模式分别运作，到期后分别以原来的币种支付投资本金和收益。
第三种模式是招商银行模式，投资本金由两种货币组成，包括人民币和美元，首先将美元部分的资金以起息日当天的汇率折合成人民币，以此作为投资的本金，到期后以人民币
的形式返还，然后将人民币部分的资金在产品投资期内应当产生的存款利息兑换成美元，然后和美元部分的资金一起作为投资本金以外币理财产品的运作模式进行操作，到期后的产品的整体收益以美元的形式支付。
从运作模式可以看出，双币理财产品实际上是现有的人民币理财产品和外币理财产品的简单结合。在关键的预期收益率上，目前突出的特点是划定了一个收益的浮动空间。银行推出的理财产品投资都是比较稳健的，因此投资本金都具有很强的保障。在收益上，最低的收益可能是0，最高的收益可能达到8%，平均的收益水平也是高于目前的人民币理财产品，其原因就是外币理财的部分，投资外币理财的部分越多，其可能取得高收益就越多。
可见，双币理财产品更像是外币理财产品嫁接到了人民币理财产品之上，由于人民币理财产品的投资范围和投资收益上限是可以预期的，要想提高自身的收益率就必须引进外援，引入外币理财可以说是一个很好的创新。但这两者之间的沟通还是受到限制的，目前我国实行的是人民币的限制流通，外币可以自由的兑换成人民币，而人民币要兑换成外币则需要符合一定的要求，即要出示相关的证明，如留学、旅游等。因此从受到监管层批准的双币理财产品特点来看，也只是允许将人民币在投资期内的产生的储蓄利息兑换成外币，以进入国际的外汇投资市场进行运作，不允许直接将人民币本金全部兑换成外币，那样是与现有的外汇政策相违背的。
谨防汇率风险
双币理财产品虽然在投资的预期收益上，比现有的人民币理财产品有所提升，不可否认是给人民币理财产品带来了曙光。但是其的致命弱点仍然没有得到解决，那就是市场上的外汇资金毕竟有限，除了光大银行的产品，其他银行的产品还是要捆绑上外币的，这样就限制了手中只有人民币的客户的参与。对于光大银行的产品，虽然不捆绑外币，但只是将人民币产生的利息收入兑换成美元进行投资，其带来的超额(相对人民币理财产品的收益)收益是很有限的。
在理财产品的行使终止权问题上，与目前市场上的人民币理财产品和外币理财产品不同的是，双币理财产品实行的是封闭式运作，因此在投资期内，投资者和银行双方都没有权利行使提前终止权。这与投资运作的模式有关，在投资的初期，人民币部分的资金还不会产生所谓的利息收入，实际上是采取了预提的方式，将固定一段时间后才会产生的利息收入提前予以使用，这样就要求投资的期限要固定下来，因此也就不会涉及到提前终止的问题。
双币理财产品的出现确实给沉闷的人民币理财市场带来了一线生机，但是在欣喜之余，也不能忽视此产品在设计上的一些短板，最主要的就是其隐含的汇率风险。这类型的产品一般都是在投资运作开始时，按照起息日当日的人民币兑美元的汇率将人民币本金或者预提的利息兑换成美元，或者是按照投资初期的汇率水平固定下投资的收益水平。由于在投资期内，银行和投资者都没有权利提前终止产品，这样就将产品的汇率风险完全暴露出来，如果人民币升值，则对投资者是不利的，如果人民币贬值，对投资者有利。在当前的形势下，人民币相对于美元面临着升值的压力，因此在一定程度上说，是投资者一方承担了大部分的汇率风险，这点需要引起投资者充分重视。由于双币理财产品推出的时间不长，产品设计上还有待进一步完善，并且其目标的客户群很有限，远远不能满足手中只有人民币的绝大部分客户的需求。但可以预期的是，人民币理财产品通过嫁接可以拓展自身的投资渠道，从而使自身的生命力得到了增强。
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