虚幻家庭A，贷款50万，每月等额还款，20年付清，且以次期的房贷利率调整方式，到今年年终就会收获一份意外“红包”：年初，当时7.83%的利率，月供约为4129.46元/月，10月9日调整后，每月只需支付4018.8元就行，这样平均每个月可节省110.66元，一年则可为家庭节约开销1327.92元。

　　中国人民银行 2008年9月15日决定：从9月16日起，下调一年期人民币贷款基准利率0.27个百分点。同时，国庆之后，中国人民银行于10月8日又决定，从10月15日起下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，国务院决定9日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

　　这一消息不仅对房奴来说足以让其欢呼雀跃，更让多数中产家庭们开始琢磨，手中的资金该如何配置，在股票深度套牢之后，能否搭上这一政策的“顺车”，在信贷、债券、外汇抑或是储蓄市场中弥补股市上的失利？这已成为众多中产家庭当下必须紧急补修的“课题”。

　　在连续8次加息后，短短一个月时间内，二度降息并取消了利息税，根据目前国内和周边市场环境上来看，基本上可以判断我国已经进入降息周期，而且年内还有降息可能。对于近年来习惯于加息周期的普通投资者来说，需要思考的是如何在这个降息通道中迅速调整理财思路和相应投资策略。

　　购房贷款受益最大 思路需变

　　“对于首次置业的业主而言，这无疑是一大利好。”招商银行房贷部工作人员向理财周报记者介绍说：“这次央行调息、免利息税主要针对的是5年以上的贷款，也就是说，其直接受益者是购房一族，另外，各大银行对于首次置业者在利率上都给予了10%-15%的折扣优惠，且会随着选择的房贷利率调整方式的变动而相应作出变动。”

　　但是购房者在降息通道下，贷款思路需要有些变化，作出合理调整。

　　●放弃固定房贷利率

　　此前，多数月供族是选择固定利率房贷以锁定房贷利率风险和成本，但是进入降息通道后，这种定息房贷就显得并不太明智。五年及以上的贷款利率从7.83%降低至7.47%，五年及以上的公积金贷款利率从5.22%降至4.86%。原先的定息房贷已经不划算了。

　　“但据1999年6月21日以来到现在的央行利率调整的数据图来看，总的趋势是曲折的上升趋势。若购房者选择的是5年的还款方式，则选择次期调整的方式是最优的；但若选择的是20年，甚至30年的还贷期限的话，以当前国家总的金融政策的取向和历史的数据来看，固定日调整的方式是更划算的。”某银行房贷部工作人员详细地向理财周报记者分析。

　　另外，该房贷部工作人员方某还谈及在利率进入下行通道预期的市场环境下，不同的还贷方式带来的理财效果也将不同。

　　●合理选择浮动利率

　　除了固定利率房贷外，银行的房贷还有二种浮动利率模式：

　　第一种客户就是只要利息变动，从下月起就根据新的利率进行调整。

　　第二种客户是调整从第二年的1月1日开始实施。目前这种方式的客户最多。