上海钢琴女教师如何实现开琴行梦想(2)

　　专家建议一：资产配置分析和投资建议

　　资产配置分析

　　莫小姐能够从事自己喜爱的钢琴教师职业一定受到很多上班族的羡慕，既享受了工作带来的乐趣，又有一份丰厚的收入，而稳定的家庭收入也为其今后事业的发展奠定了相应的基础。因此，我们很有信心为莫小姐制定资产配置建议，并帮助她达成自己的梦想。

　　[家庭收支情况]

　　莫小姐家庭的月度总收入13000元，主要是莫小姐本人和其父母的工资收入，由于没有进行投资，投资性收入暂时没有；月度总支出5000元，主要是家庭基本生活开销，其中莫小姐的日常支出维持在2000元左右，在年轻人当中属于比较节俭的，能够合理安排收支，并留有较多盈余。

　　虽然年度支出方面有500元的赤字，但从目前家庭的财务状况来看，尚不存在很大的压力，完全可以从月度盈余中抵减。但是，考虑到家庭成员保险保障的需求，莫小姐本人对旅游的喜好，以及家庭生活水平的不断提高，这些花费都将列入收支表的支出项目，如果没有年度收入的补充，年度赤字将大幅提升，不利于家庭收支平衡。那么，重新调整家庭收支分配显然是非常必要的，提高年度投资收入也势在必行。

　　[家庭资产情况]

　　莫小姐家庭的总资产为116万元，无任何负债。由于目前利率水平相对较高，这样的资产负债比例暂时也没有太大问题。但有两点需要关注，一是如果莫小姐将来成立了自己的琴行，到那时可以适度提高家庭的负债比例，来应对流动性风险以及提升资金运用的效率；二是当制定好家庭资产配置计划，并有效实施投资理财方案，投资性收入有所体现时，可适当提升负债比例，使得资产稳健增值。从金融资产配置的情况来看，1万元现金以及15万元定期存款的组合，还是让人颇为担心。因为，在目前高通胀的形势下，CPI已经接近8%，一年期定期存款4%不到的税后年收益率，让莫小姐家的金融资产面临每年4%左右的资产缩水，这一点在资产配置是需要着重考虑。此外，家庭成员保险保障计划的缺失，也是迫在眉睫需要解决的问题。

　　总体来看，莫小姐的资产组合现状不尽如人意，但我们相信，通过一定的资产调配，以及对每月盈余的合理投资，可以逐步完善资产构成，并达成理财目标。

　　[家庭理财目标]

　　莫小姐家庭的理财目标：

　　1.四年后成立自己的琴行，筹得开业资金15万元；

　　2.增加年度性支出，提升生活质量，并达成收支平衡；

　　3.进行适度金融资产投资，使家庭资产保值增值

　　家庭资产配置建议

　　1、逐步提高家庭金融资产占比，增强资产收益能力。

　　莫小姐家庭目前16%的金融资产占比显然过低，所以下阶段的主要目标，就是增加金融资产占比，提升投资收益率。从目前的收支状况来看，莫小姐家庭每年有约95500元的资金盈余，建议未来数年将这部分资金以金融资产形式持有。我们假设未来几年内每年的结余能维持在90000元左右(其余部分零散资金用于改善生活质量，如支付旅游费用、保险费用等)，那么，按照每年8%的期望投资收益率来计算，四年后家庭金融资产可达63万元左右(其中40.5万元为每年盈余投资累计，22万元为现有金融资产投资累计)。届时，15万元成立一家琴行的梦想完全可以实现，父母的养老金储备目标资金15万元实际上等于没有动用，还会有一定的增值。

　　2.每月盈余资金投资管理，注重投资期限的组合

　　同时，我们来关注一下如何通过每月盈余资金的投资管理来解决年度赤字问题，这就需要考虑在金融资产资产配置过程中的投资期限的组合问题。如果一味地追求投资收益而选择中长期的投资品种，就会造成流动性风险，加重年度赤字问题。所以，我们建议在投资组合中进行期限管理，可以将每月盈余资金的70%进行1～3年的金融产品投资，可以通过定期定额基金投资、专户理财投资、债券投资等来完成；而30%的资金的投资期限应控制在一年以内(甚至半年以内)来应对年度可能产生的赤字，可以选择一些现在银行比较热门的固定收益类产品。

　　此外，投资种类的选择也非常重要，莫小姐可根据自己以及父母的风险偏好和风险承受度来进行资产配置。比如：在进行投资时，将父母的资金和自己的资金做适当划分，父母可选择稳健、保守一些的产品，而自己在选择产品时可多考虑一些风险、收益较高的产品。整体金融资产投资比例建议：无风险金融资产：20%，低风险金融资产40%，中、高风险金融资产40%(以莫小姐为主)。

　　3.家庭成员保障计划建立

　　莫小姐从事的自由职业，虽然有令人羡慕之处，但保障计划均需通过自己来实现，目前虽已按照自由职业者身份缴纳社保“三金”，但保障力度明显不足。建议每年另增加5000元的费用购买商业保险，具体保险建议可咨询相关保险专业人士。至于父母的养老以及医疗保障，我们认为这个年龄购买保险没有太大的意义，建议莫小姐为父母建立养老保障专户，定期存入养老金储备，并进行低风险投资，应该是比较可行的方法。

　　第二届上海“十佳理财之星”

　　招商银行私人银行中心(上海) 蒋文文