白领丁克家庭的理财规划：为提前退休做准备(4)

　　三、家庭资产配置及规划

　　要解决丁女士家庭的养老费用缺口，必须从多个方面切入。

　　首先要将当前的家庭资产归并盘活，可以考虑撤出投入合伙买房的资金。从丁女士投入的时间来看，2006年初投入的这笔资金应能达到100%的收益，回收4万元。同时，由于丁女士属于稳健型投资者，其投资收益期望和目前的贷款利息相差无几，建议其将9万余元的贷款提前还清。

　　丁太太和她先生都是上班族，工作繁忙，因此建议他们以买开放式基金作为主要的投资方式。根据其对于风险的承受能力和对于回报的期望值，可以以稳健型配置为目标，力求在风险相对较低的前提下使年化收益率达到8%左右。

　　根据目前的市场状况，丁女士不妨适当投入股票型或混合型基金作为积极配置，同时搭配债券型基金作为稳健配置平衡收益和风险。购买基金的数量可以在3至4只，方便管理。

　　在投资方式上，主要运用定期定额的购买方式，这样可以有效地摊低成本，降低风险。最后，由于丁女士比较年轻，未来的生活道路相当漫长，建议丁女士推迟2年时间退休，积累足够的财富应对将来的退休生活。

　　我认为，可以对丁女士的家庭财务状况进行适当调整，经过调整后的丁女士家庭主要财务情况可生涯仿真表如下：

年度收入	32万元	年度支出	9.94万元
年度结余	22.06万元	净储蓄率	68.94%
期初生息资产	14.1万元

生涯仿真表（单位：万元）
几年后	年龄	年收入	年支出	退休金储蓄	投资收益	退休金准备
1	37	33.60	10.44	23.16	1.13	38.39
2	38	35.28	10.96	24.32	3.07	65.79
3	39	37.04	11.51	25.54	5.26	96.59
...
10	46	52.12	16.19	35.93	29.91	439.69
11	47	54.73	17.00	37.73	35.18	512.60
12	48	0.00	17.00	0.00	20.50	533.10
…
48	84	0.00	49.27	0.00	4.85	76.79
49	85	0.00	50.75	0.00	3.07	29.12
50	86	0.00	52.27	0.00	1.16	-21.99

　　注：退休前生息资产投资收益率提高为8%，工作时间比目前预期延长2年。

　　中国银行外滩理财中心 范一民