北京中年夫妇的育儿和保障计划(3)

 

　　专家建议一：家庭资产配置和具体投资建议

　　一、家庭财务状况分析

　　从现有的资料来看，夏女士一家的家庭财务状况较为理想，诊断的6项指标均优于理想的经验数值。

　　目前的财务指标较为理想

　　夏女士现在是两口之家，家庭财务状况处在一个很优良的状态。主要体现在两个方面：一个方面是资产负债率和债务偿还比率均为0，这主要是受益于夏女士一家没有任何负债，表明没有任何的债务偿还压力，这与当前生活在城市里背负沉重债务负担的大部分人士要轻松许多；另一个方面是流动性比率为50，较理想的经验数值还要高出6倍，说明夏女士一家目前的财务状况可以很轻松的面对日常的紧急财务支出需求。

夏女士一家的家庭财务诊断结果
指标	实际数值	理想经验数值
资产负债率（总负债/总资产）	0	小于50%
流动性比率（流动性资产/每月总支出）	50	大约3-8
消费比率（每月总支出/每月税后收入）	40%	60%左右
储蓄率（1-消费比率）	60%	40%左右
债务偿还比率（每月偿债额/每月税后收入）	0	小于35%
净资产投资率（生息资产/净资产）	59%	大于50%

　　个别财务指标还可以完善

　　这主要是指净资产投资率，虽然夏女士一家目前的比率为59%，较理想经验数值要高一些，但其生息资产的结构还有进一步优化的余地。目前，生息资产主要分为金融资产和投资用房产，金融资产占比为17%，投资用房产占83%。投资用房产为先生的单位

集资建房，带有福利性质，

房价比市价便宜许多，夏女士一家用积蓄就一次性买下来，现有资料并未说明购买此套房的成本。如果考虑到北京近两三年来房地产的迅猛增值，笔者估计夏女士一家的购买成本在40万元左右。目前投资用房产的月租金收入为3500元，如果按房产市值计算，则年出租回报率为3.5%，如果按估计的实际购买成本计算，则年出租回报率为10.5%。在国外的成熟市场上，投资房产的年出租回报率为5%左右，可见和北京市场上房屋价格的迅猛增长相比，北京市场的房屋出租价格并没有随之同比例“水涨船高”，增长的幅度并不高，投资回报情况不十分理想。

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