中年下海理财规划方案B

　　理财师：吴国财

　　中国首批国际金融理财师(CFP)，在工商银行汕头分行任理财经理，有六年的理财方案规划和投资规划经验。

　　家庭财务状况综合分析

　　1. 从陆太太的家庭资产来看该家庭是一个殷实的小康之家，处于成长上升期，投资盈利能力很强。总资产将近600万，其中生息资产占了65%，比例也较为合理，但仔细分析还是存在一定的隐忧：生息资产中的房地产投资是一项风险性较大的投资，投资的回收期具有不确定性，在总资产中占比达到41%；而非生息资产有一项借款50万也具有不确定性，占了总资产的10%，两项资产合计占了总资产的61%，因此家庭资产虽然比较殷实，但有超过一半存在随时有可能变为零的风险。

　　2. 生息资产中的活期存款占比太多，因为陆太太的家庭每月都有稳定的其他投资收入，而且远远比工薪收入要高，所以只需保留3-6个月的工薪收入大概4万元作为备用金就行，其余的10万元活期存款可以投资到生息较快的其他资产。

　　3. 根据计算，每年的收支盈余有39.9万，其中大部分是实业投资收入，能够维持的时间多长还是个未知数，应该赶紧利用这笔盈余增加基金定投和保险额度，做大理财

　　4. 负债为零，没有负债压力。但房地产投资可以考虑利用银行贷款，一则减少家庭资金的占用量，二则也可减少房地产项目将来的税收；申请银行信用卡，以备紧急之用，养成使用信用卡的习惯，可以增加银行良好信用记录，将来要贷款时也容易些。

　　理财目标分析

　　1. 投资房地产风险很大，通过投资理财的方式尽快增加财富，减少因为房地产投资可能带来的损失会给家庭财务造成的震荡。

　　2. 教育经费筹备。筹备教育经费让两个孩子能够在国内读完本科，然后出国留学。

　　3. 作好养老规划，保障生活质量，拥有一个高生活水准的晚年。

　　4. 调整金融投资结构，使之更为合理化。

　　综合理财规划建议

　　一、增加保险保障，提高生命价值，降低房地产投资风险

　　根据收入弥补法的计算，陆先生的保险保障额度需要92万，而陆太太的保险保障额度需要40万，而两人现有的保额是陆太太的“康宁终身保险”，保额为30万，年交3230元，共交20年。陆先生的“康宁终身保险”，保额是18万，年交5280元，年交20年；“友邦综合个人意外伤害险”，保额20万，年交1668元；人寿吉祥卡(意外险)，每年交500元。因此陆太太需要增加10万保额的保险，而‘康宁终身保险”所保的重大疾病只有十项，保障范围比较小，因而可以重新选择保障更加全面的重疾险，考虑到离退休年龄只有17年，建议保费不要还是用20年交，选择15年交就行，年保费大概在6000元；而陆先生需要增加约40万保额的保险，因为陆先生没有退休养老金，建议增加养老险，例如中国人寿保险公司的“鸿寿年金分红型保险”，采用10年交的方式，每年大概需要交保费4万元。小孩的保险可以增加意外险，教育基金可以用基金定投的投资方式替代，在家庭盈余充足的情况下才考虑为小孩子购买保障型产品，并为将来的遗产税作避税准备。

　　房地产投资有一定的风险，但房地产长期增值的趋势暂时不会改变，一线城市价格已经偏高，建议转移到二、三线城市去开发与投资，尽量提高房地产投资的融资杠杆力度，降低房地产投资风险。

　　二、提前规划教育准备金

　　建议调整现有金融资产投资结构，增加每年教育经费筹备支出来筹备教育金。现有的金融资产约50万元，活期储蓄只需保留4万元，从陆太太投资的股票看，投资的业绩还算不错，虽然刚开始接触，但有一定的领悟能力，所以建议保留股票投资10万元，增加基金投资到36万元(见下表)，作为教育金的初始投资，然后每年增加3.5万元的基金定投，按照8%的收益率，到陆诗琪读大学时该笔教育准备金已经达到120万，每年该笔教育准备金的投资收益差不多9.6万元，支付陆诗琪和陆奕的大学费用后还有剩余，以这种方式继续再投资，到陆诗琪出国深造时已经能筹备到两个小孩的出国费用153万元。

　　三、提高生活质量，为退休后的高品质生活做好规划

　　从陆太太家庭的现金流量表来看，生活支出只有3万元，占了家庭总支出的20%，而每年的收支盈余将近40万，因此建议增加生活支出，提高生活品质，并增加每年的旅游费用支出(见调整后的现金流量表)。陆太太的退休公积金有57万元，陆先生增加退休养老保险后退休养老保险账户有40万元，根据计算，夫妻俩的退休养老金缺口为176万元，建议用基金定投的方式来筹备这个资金缺口，按照8%的年收益率，每年需增加基金定投4.8万元，到陆先生和陆太太退休时已经能够弥补这个资金缺口。

　　四、调整金融投资结构

　　虽然陆太太自称没有投资天赋，但从其投资金融投资产品来看，大部分基金产品还是选择得比较好的，只是太多了，有点杂，建议缩小基金投资范围，精选三到四支基金做中长期投资(见下表)。股票投资建议投资进入世界500强的中国企业，未来的中国企业会出现如可口可乐和沃尔玛这样年年让人赚钱的优秀企业，中国石化和大秦铁路是很好的上市公司，同时还可以配置例如工行或建行这样大型银行企业的股票。

　　综述 经过调整后，就算250万的房地产投资无法产生效益，通过理财投资基本上能够满足陆太太的理财目标，而且每年还剩下很多收支盈余，这笔钱可以投资到比较稳健、风险性小的理财产品，例如投资新股或专门投资新股的银行理财产品。最后，为您设计的理财规划方案是建立在您提供的资料及对历史数据的分析上，在报告中对宏观经济形势及未来诸多变化因素做了一些假设，理财是一个长期过程，请您每半年检查一次您的报告，包括基金投资组合，对业绩差的基金剔除，重新筛选好的基金。遇有重大经济情况变动时需要及时调整。

　　家庭保险需求(保障型)规划

　　所需教育金

　　教育资金投资结构

　　现金流量表(调整后)

　　养老需求分析

　　《私人理财》点评

　　中年下海应先看好“后院”

　　人到中年，不少人已经在青年时期积累了一定的财富，迎来了舒适的日子。而选择此时下海经商的人，既是想完成未竟的事业，也是想更好地建构日后的生活。更好地生活，重中之重就是稳定好家庭根基，尽量降低投资的风险性。如果不顾一切，罔顾家人日后的稳定生活，下海拼搏很可能会换来后悔。只有保障充分，根基不动摇，房子才能越建越高。

　　中年下海，风险大，稍有不慎就可能葬送了年轻时的奋斗成果。应选择风险较小的行业投资为佳；如果已经开始了风险较大的投资，那么就必须为自己和家人的日后生活做好保障，切忌孤注一掷。除了要规划好夫妻俩的晚年生活，还要未雨绸缪，为尚年幼的儿女做好打算。稳健而风险小的基金定投、各种银行理财产品以及各类保障型保险是应对未来风险的有效措施。

　　本刊实习记者 黄惠敏