理财方案B：30岁30万3口之家的购房之旅

　　理财规划方案B

　　一、家庭财务状况综合诊断

　　齐毅夫妇属于典型的白领，事业小有成就，目前整体财务状况基本健康。从资产负债表中得知齐毅一家对理财有正确观念。从齐毅一家的短期理财目标和目前的资产状况相对照来看，齐毅需要在理财方面更好的规划。

　　以下我们以家庭资产负债表与收支表为切入点，对齐先生家庭的财务状况进行梳理。综合来看，齐毅一家的财务特征及基本建议如下：

　　1、流动性资产作为家庭的紧急备用金，一般为6个月左右的生活支出，大约是34000元，

　　2、从齐毅和太太从事的职业得知，他们对股票看盘、研究时间较少。而目前投资股市的风险较大，可以考虑在恰当的时间将股票卖出，将资金投资平衡型基金，稳健且可以获取较高的收益。

　　3、基金投资是齐毅家庭资产占比较高的部分。其中，股票型基金占30%；偏股型占26%；平衡型占18%；指数型占26%。考虑到齐毅的风险承受能力、股市牛市格局的确定、大盘指数的震荡走高及资金急需快速增涨等因素，建议继续保持目前偏股型基金和平衡型基金的组合，增加平衡型基金的比例，在稳健投资的基础上获得较高的回报。

　　4、齐毅作为家庭主要的经济支柱，且没有与单位签合同，没有其它保障，要重点考虑他的保险规划。

　　5、目前齐毅一家与父母同住，父母已退休。在没有购房前，小孩可以由父母照顾，减少支付保姆工资。

　　二、综合理财建议

　　1、降低购房标准

　　2007年初，齐毅将现有房子卖掉，盘活流动资金用于基金、股票投资，这一决定是正确的。因为股市、楼市自2005年起就步入了一个持续增长的阶段，齐毅借助两市攀升的强劲势头，实现了自己第一桶金的投入，不失为明智之举。

　　但是，长远来说，建立一个幸福的小家庭毕竟还是要考虑购买自己的房子。因此，齐毅的愿望是2009年初购买一套三房的房子，大约90平方米。目前广州的房产均价大约是9000元／平方米。首付3成，大约需要30万元左右，还有装修费用、印花税等费用。

　　测算齐毅购房拟投入费用，发现假设投资方面的回报：PV＝-250000，I＝50%／12，N＝16，PMT＝O，FV＝480000，则2009年初资金可达到48万元，可实现首付款。结合目前具体的情况，建议齐毅不妨考虑购买面积适中的房子。

　　理由如下：首先，假如在2009年，齐毅选择购买三房，以等额本息摊还的方式测算月还款额：(BEG)PV＝90＊9000＊70%、FV＝0、N＝10＊12、I＝7.56／12，则每月的还款金额是6706元。而齐毅家庭月均节余是8031元，两者差距较小。其次，结合齐毅家庭的具体情况来看，上有老下有小，家庭负担较大。假如坚持需要在2009年实现购买一套三房的房子，则他们将会背上沉重的房贷，生活的质量将会受到很大的影响。再者，若是将家庭大部分资金投入房地产，类似杀鸡取卵，且房子的用途是自用，升值不大。

　　2、调整金融资产的组合配置

　　考虑齐毅的工作及投资经验，应在恰当的时间将4.2万元的股票卖出。同时，投资基金建议继续持有现有偏股型基金和平衡型基金，并增加平衡型基金的比例，可以考虑LOF型基金。LOF型基金在二级市场的波动类似股票，会出现涨停的情况。根据过往LOF基金的表现，LOF基金一年涨停的次数大约有四次，则在股市行情较好的情况，可以通过二级市场的买卖获得较高的回报。具体的投资品种可以考虑：嘉实300(160706)、南方高增(160106)、招商成长(161706)等等。

　　3、增加齐毅的保险保障

　　在齐毅一家的保险保障方面，叶秋有四险一金，附加了部分的商业保险，基本上满足在保险方面的需求。小孩齐丽投保了友邦保险公司险种-金色年华，该险种可附加意外伤害险，小孩由于年龄小容易受到意外伤害，可适当提高意外伤害保险的保额。齐毅作为家庭的主要支柱，综合个人意外伤害保险的保额较低，通过生命价值法计算齐毅的意外伤害保额大约为PV＝(6%，30，4)＝55万元，而目前齐毅的保额才20万元。因此，应补充齐毅的保险，加强家庭的保障程度。

　　《私人理财》点评

　　与楼价赛跑，曲线“救”房

　　作为在一线城市打拼的外乡人，拥有一套自己的房子，是最根本的理财目标。然而，面对高昂的房价，处于初创期的三口之家，即使手握30万元现金，离购房梦想仍是那么的遥远。受传统观念的影响，他们选择了将资金投入到红火的股市、基金中，以期能快速积累资金，等几年后再一步到位实现购房目标。

　　然而，在负利率时代，非专业理财人员投资股票基金所获得的收益很可能反而赶不上房产价格的上涨速度，家庭资产并不能实现很好地增值。因此，在家庭收入结构处于上升时期，购房资金仍然有限的情况下，应降低购房标准，尽早持有一定的房产，以期降低收入结构风险，增强家庭资产的保值能力。

　　同时，在购置房产后，还可将结余资金定期投入基金品种中进行长线投资，努力积累家庭的生息资产。等家庭收入和投资快速增长到一定程度时，再以小房换大房的方式，实现最终的购房目标。

　　本刊记者　卢远香