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根据我国理财市场的现状，不仅要在理财品种上加大创新力度，更重要的是在跨市场方面进行改革和创新，如金融期货、期权、外汇、QDII等方面。个人理财市场的方向应是发展混业经营和综合理财业务，目的在于满足投资者不同的投资需求，同时利用多个市场来分散投资风险。
五类机构理财业务的对比与竞争关系
最近，各种理财新品种层出不穷，这不仅为广大投资者提供了更多的选择，同时也将各类金融机构带入到了一种全新的竞争格局中。目前理财业务的竞争主体主要在以下五类机构--商业银行、证券公司、信托公司、基金公司、保险公司。
商业银行
商业银行发展理财业务的优势非常明显：首先，目前我国银行业总资产已经突破了32万亿元，占全部金融机构总资产的95%。银行业庞大的资产一方面为银行理财业务提供了充足的信誉保证，同时由于其他机构理财业务的主要定位就是吸收银行系统原有的储蓄存款，实现由储蓄向投资的转化，因此银行在这方面无疑具有先天优势；第二，商业银行在债券市场、货币市场和外汇市场操作方面既具备规模优势也有丰富的操作经验；第三，银行营业网点众多且分布广泛，优势特别突出，事实上目前相当大比例的基金和分红险就是通过银行渠道销售的。
商业银行的劣势主要有两点：一是投资渠道较为狭窄，目前我国仍实行严格的分业经营，银行资金不能进入股市，这意味着银行理财品种的收益率不可能太高，因此其客户将以风险偏好较低的投资者为主。即将出现由银行设立的基金管理公司，其将要募集的基金也首先是低风险的、投向货币市场的基金；二是银行开展理财业务起步较晚，而且理财人员素质和人才储备不如基金公司和证券公司，相对比较缺乏通晓各方面金融知识的专业理财人士。
证券公司
证券公司理财业务的优势在于：非常了解国内的股票市场，对证券市场最为熟悉，而且此次第一批试点券商的素质都比较高。此外，为了顺利推动新产品的发行，券商还在管理费率、风险保障等方面进行了创新，这些都吸引了原有和潜在的、最具投资意识和风险承受能力的高端投资者。
证券公司发展理财业务中的一些问题值得我们关注：首先是证券行业的信任危机。由于证券行业近几年的经营状况很不理想，委托理财业务纠纷不断，个别券商甚至出现挪用客户保证金的行为，因此能否唤回投资者的信任将是券商理财业务发展的重要先决条件；其次，券商的风险控制水平还有待提高，即能否在理财业务和自营业务以及其它业务间设立有效的防火墙以阻止各类风险的传播与扩散；第三，作为券商创新产品--新型合规理财业务的信息披露能否做到及时、全面、准确也是其业务发展的关键因素。
信托公司
信托公司突出的自身优势有：目前信托是唯一可以跨越货币市场、证券市场和实业市场的金融机构，投资标的广泛；利用经营范围广，投资组合选择大的特点，谋求投资者收益来源的多样化；信托公司的理财产品具有审批灵活和投资组合范围广的特点。
信托公司在理财业务方面的劣势有：客户数量有限，并且业务的取得主要依赖于关系性资源，没有形成以公司平台为基础的客户来源；单个信托项目具有200份合同限制，只有实行信托产品的公募制度，才能促进投资型信托产品的规模发展；信托产品的流动性相对最弱。
基金公司
基金公司是目前国内最大的机构投资者，其理财业务优势主要体现在以下几方面：首先，基金在理财业务上起步较早，目前已经形成了较大业务规模，相对其他理财机构而言历史包袱较轻；其次，目前基金业已形成了较为完整和成熟的产品群，如各种投资风格的股票基金、债券基金、货币市场基金、保本基金等类型，能够投资于除期货、外汇外，大部分国内金融产品，最大限度地满足不同类型客户的需求；此外，由于基金行业的立法同步于行业的发展，因此基金运作透明度高，市场形象较好；而且目前基金在整个金融行业中从业人员素质是最高的。
但是基金公司发展理财业务存在的问题有：首先是基金的管理费率太高，目前股票型基金年托管费约为1.5%，这个比例相当于一年期存款(税后)的80%，是国内金融机构理财业务中最高的费率标准；第二，基金的销售目前越来越依赖券商和银行，国内还没有专业的、规模化的基金销售公司。如果其他理财机构不断推出自己的理财产品，基金的销售可能会受到相当大的影响；另外，根据现行基金法规的规定，基金公司只能进行两项业务：发起设立基金和管理基金。与国外基金管理公司相比，经营范围比较单一，有待增加其他理财业务。与银行、保险、券商相比，基金公司的注册资本往往较小，能给客户提供的最后保障较少。
保险公司国内保险公司主要以分红险的形式进行个人理财业务的推广。与其他理财产品相比，分红险既有理财功能同时又具备一定的保险功能，因此发展迅速，这也是保险公司理财最大的优势。国外分红险发展一直都很健康而且也占据了保险市场的主流。国内保险资金进入股市投资的制度障碍已经消除，为保险公司进一步拓宽了理财业务的发展空间。
但是目前有三方面的因素制约着分红险的发展：一方面是从近年的实践来看，分红险的投资收益不高，由于保险公司在基金、国债市场，包括股票市场的投资收益欠佳，有的保险公司甚至出现了保险业务收益补贴投资业务的倒挂现象，特别是在目前加息的大背景下分红险面临了更严峻的挑战；第二，目前这种分红险的理财方式还是以客户首先认可并接受保险合同为前提的，与其他理财机构相比，客户基础比较薄弱，客户的投资意识较差；最后，分红险作为将保险和投资有效结合的产品，其对从业人员综合素质要求非常高，这对保险公司目前的人员结构提出更高的要求。
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