今年一季度，整个财险行业的综合成本率已经由2012年末的97.23%急升至98.17%。截至今年一季度末，63家财险公司中承保亏损的公司达到39家，亏损面较2012年末扩大

　　⊙记者 黄蕾

　　好日子似乎总是稍纵即逝。在风光数载之后，国内财险业开始走下高景气神坛，承保利润加速下滑的现象已现端倪。

　　上海证券报昨日从权威渠道获悉，今年一季度，整个财险行业的综合成本率(承保利润率=1-综合成本率)已经由2012年末的97.23%急升至98.17%。截至今年一季度末，63家财险公司中承保亏损的公司达到39家，亏损面较2012年末扩大。不仅如此，75%的财险公司承保利润出现同比负增长。

　　据本报调查了解，致使财险业承保亏损面扩大的祸首，正是车险竞争加剧下前后端成本的突增。而随着车险费率改革脚步的临近，成本上升的难题将越发凸显。有财险业高管预计，到2012年底，财险业或将走到承保盈亏的十字路口。

　　车险增量枯竭 致前后端成本突增

　　为业内人士所熟知的是，车险是财险业的大头，大部分财险公司的车险保费占比高达八九成。谈及业务近况时，一家中资财险上海分公司负责人一脸焦虑。他坦言，自去年下半年至今，车险市场渐趋严峻。

　　成本陡增祸起于车险市场竞争的加剧，根本原因则是车险增量重现枯竭。据记者调查了解，私家车等非营运类车险业务，因新车销售增速下滑，增量业务再陷低谷。在有限的增量下，各财险公司争抢车险业务的激烈程度不言而喻。

　　这直接导致了车险业务前后端成本的骤然上升。在前端，业务获取成本和费用支出明显上升，最明显的是财险公司支付给中间渠道的合作费用持续提升；在后端，4S店等中间渠道为了弥补整车销售的亏损，而提高了售后的合作条件，将部分成本转嫁给保险公司，这主要体现在：提升零配件价格、人工价格、定损标准等，这直接导致保险公司赔付成本上升。在部分地区，来自后端的成本提升幅度甚至要远高于前端成本。

　　成本直线上升的影响，已经体现在了数据上。本报获悉的权威数据显示，截至今年一季度末，整个财险业的综合成本率(综合费用率+综合赔付率)为98.17%，即承保利润率为1.83%。其中，42家中资财险公司的平均综合成本率为98.06%；21家外资财险公司的平均综合成本率为108.60%。

　　盈亏十字路口 明年承保业绩堪忧

　　种种迹象表明，财险业进入承保利润下行通道，已是一个不争的事实。但对于何时步入承保亏损，多位财险业资深人士认为，“今年行业应该还能实现承保利润，最多到年底的时候处于一个盈亏的临界点。但明年就不好说了。”

　　一位财险公司负责人直言，由于不少财险公司去年承保情况较好，因此不排除他们在去年通过未决赔款准备金来进行利润调节，转而在今年环境不佳时进行释放，达到“以丰补歉”的功效。未决赔款准备金被当作“利润调节器”，用来调增或调减利润，已是保险业的一个“潜规则”。

　　然而，对于2013年能否保住承保盈利，不少受访的财险公司人士表示，心里没底。“由于车险费率改革启动在即，将令行业赔付成本上升，或致财险业加速进入承保盈利下行通道，情况堪忧。”

　　值得注意的是，由于大型财险公司尤其是上市保险公司的核心竞争力已经形成，预计承保利润下滑的速度将慢于整个行业。这从今年一季度的数据中可窥一二，财险三巨头人保、平安、太保的综合成本率分别为：95.19%、96.14%、97.16%，好于行业平均水平。