​瑞达期货：白糖标的微跌 期权涨跌各异

行情介绍和分析

今日SR1709下跌-0.06%，成交量为49.69万手，持仓量为62.66万手，日增仓-10052手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.16%、10.17%、10.57%和9.95%。

5月18号，白糖期权总成交量17860手，持仓量72062手，成交额1400万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.056和0.86。SR709总体隐含波动率为10.53%，贴近历史波动率，较为合理。

白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有71.39%和55.09%,流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占17.66%，持仓量占23.08%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份期权合约受波动率下降影响，绝大多数看涨期权下跌，大部分看跌期权也下跌。看涨期权SR709-C-7100跌幅最大为-27.5%，看跌期权SR709-P-6100跌幅幅最大为-20%。

受标的微跌，波动率下降影响。策略方面可以考虑继续持有跨式盘整组合，即卖出SR709-C-6800和卖出SR709-P-6800。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100。