合约标的 |
沪深300指数 |
合约乘数 |
每点300元 |
合约价值 |
股指期货指数点乘以合约乘数 |
报价单位 |
指数点 |
最小变动价位 |
0.2点 |
合约月份 |
当月、下月及随后两个季月 |
交易时间 |
上午9:15-11:30，下午13:00-15:15 |
末交易日交易时间 |
上午9:15-11:30，下午13:00-15:00 |
日价最大波动限制 |
上一个交易日结算价的正负10% |
最低交易保证金 |
合约价值的12% |
交割方式 |
现金交割 |
最后交易日 |
合约到期月的第3个周五，法定节假日顺延 |
交割日期 |
同最后交易日 |
手续费 |
成交金额的万分之零点五 |
交易代码 |
IF |
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| 本栏目内容系根据沪深300股指期货合约及相关规则之征求意见稿编写，如有变动应以正式公布的合约及相关规则为准。此栏目内容只作为介绍股指期货基本知识之用，不作为投资者投资决策的依据。 |
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| 2005年4月8日，沪深两交易所正式向市场发布沪深300指数。它以2004年12月31日为基期，基点为1000点。同年8月25日由沪深两交易所共同出资的中证指数有限公司成立，沪深300指数由中证指数限公司管理。
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| 股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割结算的月份。在《沪深300指数期货合约》(征求意见稿)中，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，共四个月份。比如在2006年12月1日，中金所可供交易的沪深300指数期货合约将有0612、0701、0703和0706四个月份的合约。
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| 合约面值为指数点位乘以合约乘数。合约乘数是指每个指数点对应的人民币金额。目前设计合约乘数为300元/点。如果当时指数期货报价为5000点，那么沪深300指数期货合约面值为5000点＊300元/点＝1,500,000元。
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| 目前沪深300指数期货的保证金水平为合约面值的10%。交易所根据市场风险情况有权进行必要的调整。按照这一比例，如果沪深300指数期货的结算价为5000点，那么第二天交易所收取的每张合约保证金为5000点＊300元/点＊10%=15万元。投资者向会员缴纳的交易保证金会在交易所规定的基础上向上浮动。
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| 股指期货的涨跌停板为前一交易日结算价的正负10%。合约最后交易日不设涨跌停板。因为最后交易日不是以期货价格的平均价作为结算价，而是以现货指数的平均作为结算价，必须要保证指数期货的价格能够和指数现货趋同。 [详细] |
| 熔断机制是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6%。当市场价格触及 6%，并持续一分钟，熔断机制启动。在随后的十分钟内，卖买申报价格只能在 6%之内，并继续成交。
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| 上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易时间，相比股票市场的交易时间，早开盘15分钟，晚收盘15分钟。这样设置的好处在于：早开15分钟，更充分的体现股指期货发现价格的作用，帮助现货市场在未开市前建立均衡价格，从而减低现货市场开市时的波幅。
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| 股指期货合约的最后交易日，有些投资者想当然的认为最后交易日也是在月末。其实不然。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》初步拟定，股指期货最后交易日为每个合约月份的第三个星期五，遇法定节假日顺延。
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