国际原油之路丨原油科普|原油|石油公司|国际原油_新浪财经

热点栏目

客户端

基金经理老鼠仓，说好保本变巨亏，买基金被坑请到【基金曝光台】！信用卡无故遭盗刷，银行存款变保险，理财被骗请猛戳【金融曝光台】！

　　来源：一德菁英汇　

　　▐ 全球每天的原油产量、消费量有多大？

　　根据 IEA 的数据，2012 年全球每天的原油消费量为 8980 万桶（1151 万吨~1283 万吨），同比仅增长 84 万桶/天，增速为金融危机以来新低。而产量则创下 2004 年以来的新高，为 9090 万桶/天（1165~1299 万吨/天），同比增长 250 万桶/天。其中，中国每天的原油消费量为 133 万吨/天，产量为 57 万吨/天，相当于每天消费 1020 万桶，每天生产 415 万桶。

　　▐ 世界上的原油还能开采多少年？

　　世界原油能开采多少年，一般用储采比来衡量，即当年的剩余探明经济可采储量与当年产量的比例。2010 年，瑞士银行发布了全球原油领域现状的最新报告。该报告指出，世界已证实原油储量有 1.8 万亿桶。这意味着，按现有原油消费水平，世界原油还可开采 46年。而根据英国石油公司 BP 发布的 2012 年世界能源统计年鉴，世界原油储量为 16，689 亿桶，原油消费量 328 亿桶/年，那么世界国际原油供需及贸易界原油还可开采 51 年。当然，世界原油到底还能开采多少年，取决于每年新发现的经济可采储量，如果新发现的储量大于年开采量，储采比还会增加。事实上，仅 30 年来，世界原油的可采年限不但没有减少，而且还在增加。

　　▐ 哪些因素影响原油储量消耗速度？

　　原油是否枯竭基本上取决于三个因素：全球供需的变化、可替代能源和价格。未来 12 年内的世界能源需求将以接近每年 2%的速度增长。新兴国家在能源需求增长中占据相当大的比重。“金砖四国”（巴西、俄罗斯、印度和中国）的需求增长占到全球 80%的份额。与此同时，发达国家的能源消费量将趋于平稳，新技术提高能源利用率等将起到遏制需求的作用。供给方面，石油勘探朝着远海、深海、深层等方向发展。最近美国的页岩气革命，将目标瞄准了蕴藏于页岩石中的油气资源，预计将极大地增加美国未来几个世纪的可开采油气资源总量。此外，煤炭、天然气、风电、水力等替代能源的利用也将影响原油的消耗速度。最后是价格因素。1998 年 11 月，北海布伦特原油价格是每桶不到 10 美元，而今年来一直保持在 100 美元以上。高油价将在一定程度上抑制原油开采，激励新能源研发。而相反低油价则可能加速原油储量消耗。

　　▐ 世界主要的原油生产、消费区域分布如何？

　　从下表可以看出，世界原油消费主要集中在亚太、北美和欧洲及欧亚地区，而世界原油生产区域主要集中在中东、北美和欧洲及欧亚地区。

　　▐ 世界主要的原油生产、消费区域分布如何？

　　从下表可以看出，世界原油消费主要集中在亚太、北美和欧洲及欧亚地区，而世界原油生产区域主要集中在中东、北美和欧洲及欧亚地区。

　　▐ 世界重要的原油生产、消费国家有哪些？

　　根据 BP2012 年的统计年鉴，主要的原油生产国家有沙特 11530千桶/日，俄罗斯 10643 千桶/日，美国 8905 千桶/日，伊朗3680千桶/日，中国 4155 千桶/日，加拿大 3741 千桶/日。

　　主要的原油消费国家有美国 18555 千桶/日，中国 10221 千桶/日，日本 4714 千桶/日，印度 3652 千桶/日，俄罗斯 3174 千桶/日，沙特 2935 千桶/日。

　　▐ 原油的国际贸易占原油消费的比例有多大？

　　BP 数据显示，2012 年全球原油的国际贸易量为 55314 千桶/天，总消费量为 89774 千桶/天，全球国际贸易占原油消费的 62%左右。其中，超过一半的石油贸易量增长源自中国，而中国的石油净进口量增长 7%（达到 5407 千桶/天）。

　　▐ 国际上重要的原油进口、出口地区有哪些？

　　国际原油主要进口地区为欧洲、美洲和亚洲。国际原油主要出口地区为中东和俄罗斯。具体出口量见下图。

　　▐ 世界主要的跨国石油公司有哪些？

　　主要的跨国石油公司有埃克森-美孚（Exxon Mobil）、皇家壳牌（Shell）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、雪佛龙（Chevron）等。

　　▐ 世界主要的国家石油公司有哪些？

　　主要的国家石油公司有沙特阿拉伯阿美石油公司，伊朗国家石油公司，中国石油天然气集团公司，中国石油化工集团公司，俄罗斯天然气工业股份公司，墨西哥国家石油公司，科威特国家石油公司，阿布扎比国家石油公司，阿尔及利亚国家石油公司，巴西国家石油公司，意大利埃尼集团，俄罗斯石油公司，伊拉克国家石油公司，卡塔尔国家石油公司，挪威国家石油公司，马来西亚国家石油股份有限公司。

　　▐ 世界原油贸易主要运输航线有哪些？

　　由于世界原油产地，消费地界的不同，构成世界上主要四条油运航线是：

　　（1）波斯湾--西欧、北美航线：它是西欧、北美原油消费区的主要供油航线。最高年运量曾高达 6 亿吨。

　　（2）波斯湾—中国、日本航线：它是日本的主要供油航线，年运量高达 1 亿吨以上。使用 VLCC 型油船运输时需绕道龙目海峡和望加锡海峡。

　　（3）波斯湾--西欧航线：它主要是为西欧供油的航线，部分原油亦输往北美，与上述的波斯湾--西欧、北美航线的主要区别是经苏伊土运河和地中海穿直布罗陀海峡抵达西欧和北美，不绕道好望角，采用 15 万吨级以内的油船运输。

　　（4）墨西哥--日本航线：它是日本的另一条主要供油航线。其一是经巴拿马运河，穿越太平洋抵达日本，使用的油船尺度受巴拿马运河尺度限制，通常在 6 万吨级以下。其二是从墨西哥的西海岸起航，沿北太平洋抵日本。

　　此外，还有如下一些运程较短的海上油运航线：西非--北美、南美航线；北非--西欧航线；黑海--地中海航线；波斯湾--澳、新航线；阿拉斯加--美国东海岸航线；墨西哥湾--加勒比海航线；东南亚、中国--日本航线等。

　　▐ 油轮的运费如何计算，一般从中东到我国的运费有多少？

　　世界油船运费表现为油船费率，主要由基本费率、附加差额、滞期费率和其他条款等构成。

　　（1）基本费率（Base Rates）

　　在世界油船费率表中，分为单港费率和多港费率。单港费率是指 1 个装货港/1 个卸货港，多港费率是指 1 个以上港口装货/1 个以上港口卸货。

　　（2）附加差额（Differentials）

　　为了补偿船东因通过运河或其他原因而增加的费用支出，费率表中就这些开支的补偿规定了附加差额。

　　（3）装卸时间（Lay time）和滞期费（Demurrage）

　　费率表规定装货和卸货时间共为72小时。滞期费按天计算（美元/天），费率表中按照船舶载重吨（夏季载重吨）的大小，分别规定了不同的滞期费率。这个费率主要是根据一定时期各种不同吨位船舶的每天船期损失计算的。

　　（4）其他条款

　　按照国际上租船的惯例，向船舶征收的税金或其他费用都由船东负担，而向货物征收的税金或其他费用则由承租人负担。当前，一艘巨型轮从中东到我国的运费约为 2 美元/桶。

　　▐ 一般的油轮运力有多少？

　　油轮按载重吨位可分为小型 Small Tanker（小于 2 万吨）、中型 Medium Range（2~5.5 万吨）、巴拿马 Panamax（5.5~8 万吨）、运费级 Aframax（8~10.5 万吨）、苏伊士 Suezmax（12~16 万吨）、巨型轮 VLCC（20~33 万吨）、超大型 ULCC（大于 32 万吨）。

　　▐ 与原油相关的国际组织有哪些？在原油市场起什么作用？

　　（1）原油输出国组织-欧佩克（Organization of the PetroleumExporting Countries；OPEC）欧佩克于 1960 年 9 月成立，目前共有 12 个成员国。欧佩克组织有能力通过增加或减少产量，平衡世界原油市场供需，影响石油价格，在世界原油市场中有不可小觑的作用。2012 年 OPEC 的产量为 17.8 亿吨，占全球总量的 43.2%，储量为 1699 亿吨，占全球总量的 72.6%。

　　（2）国际能源署（International Energy Agency； IEA）IEA 是在 1973 年原油危机发生后，由经济合作与发展组织（OECD）发起建立的，总部设在巴黎，有 26 个成员国。它的成员国共同控制着大量原油库存以应付紧急情况，这些原油存储在美国、欧洲、日本和韩国。最近几年 IEA 成员政府所控制原油战略储备已达 13 亿桶，此外还有 25 亿桶商业原油储备，这些储备油可以满足成员国 114 天的原油进口需求。由于 IEA 每天可以释放1200 万桶原油，因此 IEA 的表态对稳定原油市场，缓解油价上涨国际石油战略格局起到了积极的作用。IEA 的消费占全球的 51.5%。而且由于 OPEC 控制着全球剩余石油产能的绝大部分，而 IEA则拥有大量的石油储备，他们能在短时期内改变市场供求格局，从而改变人们对石油价格走势的预期。

　　OPEC 成员国有哪些？

　　OPEC 是石油输出国组织，简称“欧佩克”，总部设在奥地利首都维也纳。现共有会员 12 个，成立初期的 5 个会员（伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委内瑞拉）是奠基会员，其他陆续加盟的 7 名会员为：卡塔尔（1961），利比亚（1962 年），阿拉伯联合酋长国（1967 年），阿尔及利亚（1969 年），尼日利亚（1971 年），厄瓜多尔（1973 年），安哥拉（2007 年）。另外 2 个过往会员为：印度尼西亚（1962 年-2008 年），加蓬（1975 年-1995 年）。

　　▐ OPEC 参考的一揽子原油是什么？什么是OPEC 一揽子原油价格体

　　系？

　　OPEC 参考的一揽子原油包括 12 种原油，分别为：阿尔及利亚撒哈拉混合油、安哥拉 Girassol 原油、厄瓜多尔 Oriente 原油、伊朗重油、巴士拉轻油、科威特出口原油、利比亚 Es Sider、尼日利亚邦尼轻油、卡塔尔海洋油、阿拉伯轻油、穆尔本原油和委内瑞拉 Merey 原油。一揽子原油价格体系主要讲欧佩克的宗旨是，协调和统一各成员国的石油政策，并确定以最适宜的手段来维护它们各自和共同的利益。为使石油生产者与消费者的利益都得到保证，欧佩克实行石油生产配额制。为防止石油价格飚升，欧佩克可依据市场形势增加其石油产量；为阻止石油价格下滑，欧佩克则可依据市场形势减少其石油产量。

　　▐ 为什么中东地区趋势动荡对原油市场影响那么大？

　　中东地区动荡对原油市场的影响大，主要是因为：首先，中东地区的原油储量巨大。沙特阿拉伯的原油储量高达 2640 亿桶，占世界总储量的比例高达近五分之一，其日均产量目前接近 1000 万桶。其次，伊拉克、伊朗和科威特的储量也分别高达 1430 亿桶、1380 亿桶和 1020 亿桶。

　　其次，该地区的原油产量和出口量也很大，全球各大原油消费国对其依赖程度很高。据欧佩克 2012 年 6 月份月报的数据显示，欧佩克成员中 8 个中东产油国的日均产量为 2485 万桶，占欧佩克产量的近 78.7%，占世界总供应量的 28%以上。

　　第三，该地区剩余产能很大，因此对油价调控能力很强。沙特阿拉伯是目前拥有剩余生产能力最大的国家，拥有对世界市场进行调控的能力，因此有人将沙特誉为“世界油市的中央银行”。正因为如此，中东产油国国内局势一旦发生动荡和出现社会动乱，对世界原油市场就会产生立竿见影的影响。例如 2012 年初欧盟宣布将对伊朗实施制裁，立即导致国际原油价格出现大幅飙升。再如，2011 年利比亚战乱导致利比亚原来日产 160 万桶的原油供应一度几近停止，给世界油市带来冲击并导致油价飙升。为此，沙特迅速提高产量以弥补利比亚供应中断造成的空缺，对遏制世界油价进一步飙升起到了重要作用。

　　▐ 美国对原油市场的影响为什么那么大？

　　美国对原油市场影响大主要因为以下几个方面：一是美国原油消耗量十分庞大，2012 年达到 1855.5 万桶/日即 67.73 亿桶/年，位居世界第一。二是美国进口量很大，日进口达 849.1 万桶，对全球原油市场的供需影响格局很强。三是美国综合国力强，有能力且有需要通过各种方式影响油价，在世界能源政治中的地位举足轻重。四是北美近期的页岩气技术发展有望飞速增加美国本土能源供给，实现美国能源的自给自足，甚至到 2020 年取代沙特阿拉伯，成为能源生产及出口大国。

　　▐ 当前国际原油现货贸易以一个什么样的定价模式运行？

　　目前国际原油贸易是长约合同居多，短期现货合同较少。

　　对于长约合同，原油出口国大多每月公布自己的官价，这种官价有两种，一种是公布每个原油品种的绝对价格（如中东的阿曼、卡塔尔、阿联酋，东南亚的印度尼西亚、马来西亚、文莱）；一种是以其它价格为参照，公布一个升贴水（如中东的沙特、伊朗、伊拉克、科威特、也门、叙利亚；非洲的阿尔及利亚、利比亚、尼日利亚，东南亚的越南）。对于短期现货合同，买卖双方会商定一个参照基准和升贴水以确定成交价格，也有一些原油（如 ESPO）采用投标交易，即每个月供货商会向购买者公布投标程序，买方放入购买价格，投标价格最高的参与者获得原油资源。

　　公式法定价是原油长期贸易合同的主要方式，即选用一种或几种参照原油的价格为基础，再加升贴水，其基本公式为：P=A+D其中，P 为原油结算价格，A 为参照基准价，D 为升贴水。以 2012 年 3 月沙特轻油为例，

　　出口西北欧市场：P=ICE BWAVE-0.85 美元/桶；

　　出口美国市场：P=Argus ASCI 指数-0.05 美元/桶；

　　出口亚洲市场：P=普氏 Dubai/Oman 均价+1.55 美元/桶。

　　可以看出，参照价格并不是某种原油某个具体时间的具体成交价，而是与约定的计价期内的现货价格、期货价格、或某价格评估机构的价格指数相联系而计算出来的价格。

　　现货价格和期货价格通过交割或者结算联系起来，有的期货合约要求实物交割，理论上在临近到期日时期货价格和现货价格将会趋于一致（如 NYMEX WTI，SHFE FU）；有的期货合约虽然采用现金交割，但交割结算价会参照现货市场的交易价格或评估价格，这样同样可以保证在临近到期日时期货价格和现货价格将会趋于一致（ICE Brent 原油期货是参照 5 家报价机构对 21 天 BFOE 市场的报价作为结算价，TOCOM 的原油期货是以普氏阿曼/迪拜均价作为其结算价格的）。价格指数是对某个现货市场交易价格的一个评估可以作为贸易结算的基准，也可以作为场外衍生品交易的结算参考。

　　大体上，我们可以看得出，欧洲市场的原油定价是以洲际交易所 ICE 的BWAVE 指数（Brent Weighted Average）为基准的；亚洲市场虽然以普氏阿曼/迪拜均价作为定价基准，但阿曼/迪拜均价的评估很大程度上依赖 Brent 期货产生，尤其是近年来，由于迪拜原油产量日渐下降，其作为基准油价的地位也引起了一些争议；北美市场的原油定价虽然从 WTI 原油期货转向 ASCI 指数，但 ASCI指数的评估也离不开 WTI 原油期货。