陈洁

　　随着互联网金融的快速崛起，利用互联网数据来挖掘投资机会也将成为现实。

　　短短一个星期之内，广发、南方两家基金公司相继宣布推出基于互联网相关数据的指数。这一指数的根本，是以互联网数据来反应投资情绪，并配合相关模型作为投资的指导。

　　《中国经营报》记者了解到，广发基金[微博]的相关指数基金也在紧锣密鼓的进行中，这一指数基金最快将于9月推出。而南方基金的相关产品或将在2015年推出。这是基金公司自固定收益的“宝宝”类产品之后，首次大张旗鼓向互联网的权益类产品进军。事实上，由于惧怕风险，此前基金的权益类产品“触网”，一般也就局限于基金网上直销、淘宝卖基金等形式。

　　“只靠货币基金，规模再大又有什么用？”一位基金业内人士感慨。

　　而这次基金选择与互联网数据的深度合作，最终结果仍待市场检验。

　　数据之争：百度[微博]VS新浪

　　此次，广发基金选择了BAT(百度、阿里巴巴[微博]、腾讯)三大网络平台之一的百度来进行合作，南方基金则选择了一家网络媒体新浪财经进行合作。

　　这注定了两家公司尽管在模式上相近，但是选取的策略因子和最终结果将不尽相同。

　　7月8日，中证指数公司、百度和广发基金三家行业巨头联合宣布推出中证百度百发策略100指数。据介绍，百发100指数以百度提供的互联网金融大数据技术，在因子分析框架下，将金融大数据信息与股票信息进行综合测度，采用量化算法构造基于百度互联网金融大数据的综合情绪模型(BF Sentiment Model，简称BFS模型)进行指数选样。

　　“在这次合作中，我们将金融大数据信息与股票信息进行综合测度，采用量化模型进行指数成分股的选样。模型所采用的几类数据，如果单独拿出来一个选股，波动率都会比较大。百度互联网金融大数据与传统金融数据的结合，在某种程度说确实起了化学反应。我们把几类数据做多维度分析，类似于在一个高维空间，利用超平面将价值股和非价值股进行区分。”百发100指数拟任基金经理、广发基金量化投资部的季峰博士告诉本报记者。

　　他表示，通过对过去5年半的数据跟踪，相关的数据和模型都是比较优秀的。

　　而在此前的7月4日，南方基金表示与新浪财经联合推出的财经大数据策略指数，是通过对新浪财经频道和新浪微博“财经大数据”定性与定量分析，找出股票热度预期、成长预期、估值提升预期与股价表现的同步关系，构建策略因子，选出具有超额收益预期的股票，构建、编制并发布策略指数。

　　“近几年新闻事件、公司事件对于股价的影响成为量化投资者研究热点，但传统的量化投资者由于数据获取局限，研究更多的止于事件本身对于股价的影响，数据量极其有限，对于新闻事件所带来的互动信息数据研究更是严重缺位。”南方基金数量化投资部总监刘治平介绍道。

　　南方基金数量化投资部资深研究员雷俊则表示，前期南方数量化投资部通过对财经大数据的分析，发现追踪市场热点变化，结合南方量化研究成果，挑选出更具有投资价值股票作为投资组合，日前已经完成了综合宽基指数、主题行业指数的历史模拟业绩测算。

　　而据一位业内人士介绍，此次南方基金与新浪财经合作，主要用的技术是类似于对相关新闻、内容的关键词“抓取”技术，可能会对相关的公司，以及相关的关键词进行“利好”“利空”的区分，以期对投资进行指导。

　　“我们也做了相关数据的回溯测算，收益率和广发的不相上下。”一位南方基金内部人士称。

　　“只有第一、没有第二”

　　在互联网领域，很多时候都是“只有第一，没有第二”。因此，“先发优势”就变得非常重要。

　　此次广发基金、南方基金相继推出互联网大数据指数，不亚于一场没有硝烟的战争。

　　“我们当然希望成为第一只互联网大数据基金。”在聊天中，上述一家基金公司的内部人士坦言。

　　而另一家基金公司的内部人士则颇有不满的表示：“他们跟我们去抢这个首发，真没必要。我一直认为如果做得好，今天做、明天做都行。”

　　他连说了三个“真没必要”。但是，互联网的先发优势，是一个不可否认的事实。在广发基金的新闻稿中，其标题也明确指出百发100指数是“指数基金首次嵌入大数据基因”“首只互联网大数据指数”。

　　而目前看来，广发基金也明显先行一步。

　　“我们的基金预期9、10月份推出，是走普通指数基金的形式。”季峰表示，“我们的指数基金已经有了代码，准备这个月就去找证监会[微博]报材料。本来我们也有打算走创新通道的，但是证监会创新通道一般要等3个月，这有点太久了。”

　　与此同时，南方基金的计划则是今年将产品上报证监会，明年发行。

　　“我们是去年底与新浪财经谈的，大家都有这个意愿，可以说是一拍即合。然后指数开发是今年3~7月份，已经基本完成了，近一个月内会开发布会。”一位南方基金的内部人士表示，“推广期是今年7到12月份。相关产品目前已经开始研发了，争取今年报到会里，明年开始发行。”

　　据他透露，如果顺利，未来甚至不排除与新浪财经在债券频道、美股频道都进行数据上的合作。

　　借力互联网渠道

　　所有媒体、互联网机构的数据都可以开发成金融产品，这是基金公司们的新愿望。

　　“我觉得只要大家愿意拿出这些数据来，都是可以探讨，然后做成金融产品的。”一家基金公司的内部人士称。

　　而据记者了解，此次广发基金发行基于互联网数据的新指数，强调的是百度提供数据的数量较大、代表性较好。而南方基金此次发行基于互联网数据的新指数，则强调的是其摄取信息的广泛性，包括新浪微博、股吧等地。

　　事实上，越来越多的基金产品带上了“互联网基因”。比如，此次百发100指数基金的发行，就将依托百度的平台。

　　“我们将主要走三个渠道。其中最重要的是百度的渠道，这是一个改变以往指数基金发行的渠道。所以我们的客户，重点将针对百度的互联网用户。”季峰 　坦言，“此外，我们还会走基金公司的直销渠道，以及银行渠道。”

　　而目前，基金互联网“基因”最强的可谓天弘基金，而他们也在提“互联网大数据”。

　　“我们会加强与阿里平台的对接，体现为我们在传统的共同基金和专户业务的基础上，会去拓展更多的业务服务。在客户服务、产品开发、投资管理方面，会更多地利用互联网大数据资源。”据天弘基金相关人士介绍，“未来，深挖客户需求，围绕余额宝[微博]的新消费场景的开辟推出更多新玩儿法，将成为余额宝下一阶段产品创新的重头戏。”

　　与此同时，天弘基金的余额宝团队仍在全面招聘互联网金融人才，包括互联网金融业务部、创新支持部、财富客户部三个一级部门副总经理、总经理助理，大数据中心和“宝粉”网站主管，系统架构师、数据挖掘分析师、高级产品经理、高级商务拓展经理和高级运营经理。可以说，互联网已经逐步改变了基金圈内的整个生态。