少数银行“拒签”协存提前支取不罚息条款

　　□本报记者 曹淑彦

　　近日有消息称，货币基金投资银行同业存款的提前支取不罚息“优惠”被叫停。据了解，目前的确有商业银行已经“拒签”提前支取不罚息条款，不过，只是少数几家，尚没有对货币基金造成明显影响，基金人士预计不大可能会统一叫停。

　　尚属个案

　　多位大型基金公司的有关人士均表示，目前的确有商业银行拒签同业存款提前支取不罚息条款，但是只是极少的几家，对货币基金整体投资尚无影响。并且基金人士表示，尚未听到有关的政策、规定要求商业银行统一对货币基金的同业存款提前支取罚息。

　　“有些银行不接受这个条款，主要是非标治理导致银行的同业资金需求减弱，有的银行不大愿意接受这个条款。不过，只是一部分商业银行，目前没有听到要全面取消的政策和消息”。某大型基金公司有关人士表示，所谓“罚息”就是如果货币基金提前支取存款，就按照活期存款利率支付利息，或者另行约定一个提前支取情况下较低的利息率。

　　具体哪些银行“拒签”，该人士称，尚难以明确归类，不同银行或者同一银行的不同支行约定的情况都不一样。

　　另有大型基金公司的货币基金经理表示，目前该基金合作的银行中，并没有银行提出要求提前支取罚息。“听说有一两家是不签了，不过我们没遇到。”

　　统一叫停可能性不大

　　基金业内人士表示，是否签订提前支取不罚息条款，这属于银行和基金公司之间的商业行为，预计监管层不大会要求统一取消。目前少数几家商业银行的“拒签”行为对货币基金影响不大。假设未来全部商业银行都要求货币基金的同业存款提前支取罚息，那么影响将会很大。

　　“如果未来统一取消，肯定会影响很大，尤其是对于协存占比比较大的基金，货币基金的收益率会更低点。不过，也可以投别的，回购和短债还可以。”上述大型基金公司有关人士指出，2005年证监会[微博]曾发布《关于货币市场基金投资银行存款有关问题的通知》，其中第三条规定，货币市场基金投资于定期存款的比例，不得超过基金资产净值的30%。2011年证监会发布新规，货币投资于有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款，不属于《关于货币市场基金投资银行存款有关问题的通知》第三条规定的“定期存款”。

　　该人士分析，如果没有提前支取不罚息条款，意味着届时货币基金投资的同业存款最高只能配置30%，考虑到流动性，甚至可能只能配到15%或20%。

　　有货币基金经理则认为，不签订提前支取不罚息也是好事，银行如果未来根据之前的合作记录自己分类，与信用好的基金合作签订什么样的条款，信用不好的怎么签，这样也好，货币基金的竞争会更加公平。