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　　年后，余额宝[微博]类理财产品预期年化收益率节节败退，从最高7.9417%跌到现在的5.353%，而且跌势不减；而且，理财通等部分“宝宝”T+0的即时赎回机制，也悄悄变成了T+1。大半年来，上班族乐此不疲的理财神器威风不再，上班族该如何理财呢？

　　人人聚财合伙人、副总裁黄芳做客证券时报网财苑社区时指出，普通投资者目前不适合在股票和期货等高风险产品上做过多配置，可适当在银行理财和余额宝这些最基础、收益偏低的金融产品做考虑。

　　作为普通投资者，适合的投资渠道有哪些呢？股票、期货适合吗？还是理财产品好些？ 这是许多财苑网友们关心的问题，黄芳认为，普通投资者如果缺乏长期实战经验及金融背景，目前不适合在股票和期货等高风险产品上做过多配置。

　　银行理财和余额宝属于最基础、收益偏低的金融产品，此外还可以关注P2P理财产品。而近几个月来，余额宝是被大家聊的最多的产品，其实该产品只是货币基金销售的一个渠道，并没有在产品配置及产品创新上做出过多的改变，其背后仍然是传统的基金类产品，所以无所谓好坏，只是它通过便捷的操作流程适度降低了交易成本，提高了用户的参与度而已。

　　当然，对于宝宝们的收益率的持续降低，这是因为，作为过去依赖于银行协议存款的一种货币基金产品，在结束了允许提前支取而不罚息的制度红利的时代之后，“宝宝”们收益下降是必然的，最终下降到3%-4%左右都是比较正常的。虽然余额宝确实给很多人带来了福音，但是“受害者”银行们纷纷采取行动大肆封杀，在这样的情况之下，最终余额宝的时代很可能会结束。

　　没有了制度红利做依托，余额宝不过是一个很普通的货币基金销售渠道而已，其优势会很快被银行理财、P2P等其他产品超越。