柳灯

　　继券商、保险后，PE系全资公募基金公司也有望近期落地，实现一二级市场联通。

　　3月25日，21世纪经济报道记者从深圳市创新投资集团有限公司(下称“深创投”)多位内部人士处证实，公司已递交了发起设立红土创新基金管理有限公司(筹)(下称“红土基金”)的申请，有望近期获得证监会[微博]批准，成为国内首家PE全资控股的公募基金。

　　深创投于2012年成立筹备组，由2001年加入深创投、目前任副总裁的陈文正牵头，负责红土基金筹建工作。

　　同时，深圳市同创伟业、昆吾九鼎投资、新沃资本均表示正考虑设立公募基金公司，有机会也会申请，但目前尚未递交方案。

　　此外，21世纪经济报道从权威渠道获悉，证监会[微博]关于私募基金监管的部门调整也基本到位，新设的私募基金监管部负责私募证券投资基金和PE/VC的监管工作，原证券业协会副会长兼秘书长陈自强出任主任。

　　注册地深圳

　　一直想打造全资管集团的深创投，早在2012年就有了设立公募基金的想法，并在2012年6月，参股26%设立内地第72家基金公司——红塔红土基金管理有限公司。

　　不过，受限于当时的政策，深创投并没能控股。

　　2013年2月，证监会发布《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》(征求意见稿)，首次提及PE/VC机构可参照私募基金申请开展公募业务。不过，满足条件的仅有深创投、九鼎投资、弘毅投资、同创创业等少数几家。

　　然而，2013年上半年，PE/VC监管权几经波折，甚至相关政策“打架”，上述征求意见稿在操作层面停滞。直到2013年6月，PE监管权“落袋”证监会，私募基金管理办法呼之欲出，相关政策条件逐渐成熟。

　　深创投华北区总经理刘纲告诉21世纪经济报道，随着大资管时代到来，深创投也在转型为综合性投资财团。政策允许的背景下，会积极申请，让创投业务、公募基金业务相互支持发展，打通一二级市场，长期持有项目，“当然，也会做好相应防火墙、独立性等方面的设计”。

　　红土基金注册地拟选择深圳，暂时还未工商注册，由深创投100%控股，并委派领导层。

　　据另一位深创投内部人士介绍，红土基金筹备组有20人左右，主要从深创投内部抽调。深创投设有研究中心，负责包括上市公司、非上市公司的行业调研，也有研究人员进入筹备组，“目前(已向监管层)递交了方案，获批应该没有多大问题。”

　　近日，深创投发布招聘信息，为红土基金招聘投资总监、基金经理等。

　　重点发展专户

　　实际上，不少PE/VC机构早已开展部分二级市场投资业务。鼎晖约100亿美元的资产管理规模中，证券投资基金约8%。浙江天堂硅谷亦与私募机构合作，开展二级市场投资业务。

　　但对于PE/VC发起设立公募基金公司，也有市场人士提出疑问。

　　一位大型VC董事总经理介绍，公募基金公司经过多年发展，大多数经历了牛熊市完整过程，形成了一定基金管理团队和受众群体，而全新一家公募基金在市场中立足需要较长时间。同时，目前公募基金激励机制不足、明星基金经理“私奔”等问题也待解决。

　　不过刘纲个人认为，深创投在项目价值发现、优秀股票发掘上已操作14年，“目前团队在投资、推动企业上市方面的经验，便于在以后公募基金的管理上，更好挖掘优秀的股票”。

　　从招聘信息看，拟招聘基金经理(股票型)、专户投资经理(股票型)各1名，专户可能成为红土基金的特色。

　　刘纲解释，深创投本身有众多的高净值LP，发起公募基金方面，可优先重点考虑发展大客户理财、专户理财、定向投资等特殊品种，设计出适合公司优势和特点的投资组合、策略。此外尝试公募基金众筹模式、公募基金和股权投资相结合的投资组合模式等。