不难看出，传统的金融机构已经更加重视新兴金融模式对其带来的影响，并逐渐加快自身的改进步伐。越来越多的信息表明，传统银行正试图利用网络银行手段来改造自身。

　　记者 肖岳

　　如果现在问一个人：“日常生活中，你每天听到最多被提及的理财产品是什么？”大部分人会说是“余额宝”。

　　的确，自2013年6月阿里巴巴旗下的支付宝推出余额宝后，这款理财产品已经红遍大江南北，其简便的操作方式、相比银行理财产品的低门槛、小额也能理财等优点备受消费者青睐。究其成功原因，很大程度上是互联网与金融产品相结合的创新方式。

　　“余额宝们”聚集人气的理由之一就是再少的钱也能让你感受到“钱生钱”的乐趣，这也使得参与其中的消费群体能够感受到企业对他们贴心的关注，能够感受到尊重。而这一点，恰恰是传统金融业所没有做到或者说未能做好的。

　　在“余额宝们”火爆之后，随之而衍生出的各种“宝们”层出不穷，像百度的“百付宝”，中国平安集团的“壹钱包”，苏宁的“零钱宝”等等。

　　“余额宝”及其类似产品的走俏，预示着新兴的金融产品更容易被大众所接受，这也在一定程度上被认为对中国银行业造成了很大冲击。最新的观点认为，仅“余额宝们”投资无资金规模门槛这一点，就足以对银行活期存款及传统理财产品形成潜在的巨大威胁，而这最终可能导致银行的资金成本被迫推高。

　　但二者并非不可兼容，另一种看法是，当贴心的“余额宝们”正在试图触碰“傲慢地主们”的奶酪时，也许二者之间会擦出创新的“火花”。传统金融行业如果能抓住这样的契机，改变自我，将传统优势与创新更好的融合，也许将迎来更大的发展。无论如何，这种竞争的局面对于传统金融业会起到促进作用，尤其体现在加快融资产品的创新、改善服务模式、改变盈利模式等几个方面。

　　金融创新如何合规

　　在《法人》杂志和上海交通大学凯原法学院联合主办的“2013中国公司法务年会”上，多位金融行业的企业法务管理者畅谈了传统金融业应对创新的看法。在他们看来，“余额宝”创新成功的例子摆在眼前，在看到它火爆的同时，金融业法务人员更应该从中汲取一些好的经验，反思企业法务工作的不足，从而更好地为企业服务。

　　互联网理财产品的火爆对传统金融行业造成冲击不可避免。而作为传统金融企业中的法务人员，如何促进企业完成创新，并在创新的同时帮助企业做好合规，更成为一个热点话题。

　　东亚银行北京分行副行长杨敏指出：“金融机构的企业法务人员应界定自己创新产品的法律性质。”杨敏认为，这样使得金融企业的产品开发出来以后能够获得较好的法律地位，从而既能让客户及司法机构认可，能说清楚，讲明白，又能真正让企业获益，避免一些不必要的问题发生。

　　在企业法务人员帮助企业不断适应金融市场愈发多样化的形势时，企业的合规需要多方面共同完成。对于金融企业的法务人员该如何促进企业在创新过程中的合规，金石投资有限公司董事总经理方哲认为：“一方面来自企业内部的倡导，另一方面是对企业外部的相关法律法规的积极推动”。

　　企业内部的倡导，即在企业内部建立一种合法合规的企业文化，真正落实到企业各项业务中去，此过程要转变为三个层面的共同配合协作，即技术层面、管理层面和决策层面。

　　金融行业有其自身独特之处，一些情况下，他们的企业创新与合规具有一定对立性，同时又是相互促进和共同发展的，企业的合规管理可以使其避免或降低风险，而创新业务则可以为其带来经济效益，因此企业本身是无法放弃任何一方面，这也对新形势下的法务人员提出了更高的要求。

　　在这一行业背景下，法务人员在日常工作中不但要积极思考应对创新业务产生时的合规管理方式，还要对在企业的创新过程中出现的问题进行严谨的评估，对于其中的创新失误或是违法违规给予认定或提出改正，以此来保障公司的其它业务不会受到影响，使得所在企业能够平稳健康的发展。

　　通常而言，企业中的经济行为经常是高于法律行为，法律行为相对滞后。方哲认为，法务人员一定要把眼界放在国际的背景下。作为企业的法务团队也要跟国际接轨，否则面对企业创新所遇到的问题时永远不会有新的突破。

　　而企业外部环境的改善，则与行业相关法律法规的逐步完善及建设、制度上的突破息息相关。目前，《证券法》等法律正在逐步修订及完善，这些都会对企业及相关法务人员的合规工作提供进一步便利。

　　如何应对“余额宝们”

　　马云曾说过一句很著名的话：“如果银行不改变，那么我们就去改变银行。”而此后余额宝的出现对银行乃至金融业造成的冲击，也验证了他的话并非妄言。

　　中国人保集团法律合规部高级经理鲍为民举了一个形象的例子，据2013年人保集团数据显示，人保集团的财险子公司机构的数量是16000多家，而这16000多家机构一年收的保费也不过就是2000亿元，而余额宝在很短的时间内就把2000亿元的资金聚集起来了。

　　对此，鲍为民认为：“在传统金融根本不关注的领域(小额规模资金)，这些人的力量汇集起来，成为2000亿元的一个大的资金规模。”正是由于这些年龄在18岁到35岁、平均投入的钱也就是4000多元，被人戏称为“草根”的小年轻，成就了余额宝的辉煌。

　　著名经济学家郎咸平教授曾在一档财经节目里表示，如果余额宝能继续健康发展，在将来至少能砍掉银行60%的利润。事实上，互联网金融创新近年来屡屡引发关注，阿里巴巴集团早已成立小贷公司，无需抵押，网络平台上的小卖家依据自身在电商平台上的各项数据，就能获得贷款。这些举措，对于传统金融来说，都是巨大的挑战。

　　随着“余额宝们”的火爆，传统的金融业也按捺不住了，纷纷向“余额宝们”发起了反击。广发银行携手易方达推出“信用理财”，平安集团推出“壹钱包”，更有多家银行的电子商城进行各种促销活动，北京银行更是联手小米公司，计划以小米公司的互联网平台为基础，来研发互联网金融服务。

　　不难看出，传统的金融机构已经更加重视新兴金融模式对其带来的影响，并逐渐加快自身的改进步伐。越来越多的信息表明，传统银行正试图利用网络银行手段来改造自身。

　　但在传统商业银行创新的同时，很多“短板”也显现出来，比如：银行基于对风险控制的原因，是不能进行网上销售理财产品的，使得其无法像“余额宝们”一样操作简便；而5万元的销售门槛相比投资门槛较低的“余额宝们”，也会失去一部分消费人群。

　　除此之外，与传统金融业存在的信息严重不对称、交易成本巨大、风险定价太过复杂相比，互联网金融都有其独到的优势。互联网金融能产生巨大的社会效益，大到企业家，小到普通百姓都可以通过互联网进行各种金融交易，风险定价、期限匹配等复杂交易在互联网上都得到了巨大的简化、易于普通人操作。

　　互联网金融对传统金融业所带来的冲击是颠覆性的、革命性的，而对整个传统金融业乃至整个市场中的消费者的消费方式，都产生巨大的影响。有观点预测，未来，我国的传统金融业的存在形态将会发生本质性的变化，通过互联网所提供的金融服务将会不断增加，并会成为今后金融业发展的主流，而相反，传统的金融业将会不断萎缩，传统金融业的从业人员也会不断减少。

　　因此，作为传统的金融企业，应想方设法地适应互联网金融所带来的竞争，并以此作为提高自身服务水平的契机，更好地为用户提供优质的服务。这也是应对创新挑战的唯一手段。