文︱《投资时报》记者 汤巾

　　以区间内每万份收益的累积收益进行横向比较，广发天天红的每万份累积收益为128.45元、汇添富现金宝为129.13元、天弘增利宝仅为123.55元

　　继阿里巴巴[微博]、百度[微博]、网易等相继推出理财基金后，苏宁云商的“零钱宝”也宣告面世。

　　1月15日，汇添富、广发基金[微博]公司携手苏宁云商旗下南京苏宁易付宝网络科技有限公司（下称“易付宝”），共同推出的余额理财产品“零钱宝”正式上线，打响了2014年互联网金融的头一枪。

　　作为实力机构的强强联手之作，“零钱宝”依托于两家基金公司雄厚的投研实力及苏宁云商强大的平台资源，有望成为继余额宝之后又一“消费理财两不误”的余额增值利器。

　　《投资时报》了解到，汇添富布局互联网金融的思路是“平台自建与平台合作并重”，此次共推的“零钱宝”正是该战略的重要落子。

　　据介绍，“零钱宝”实际上是通过基金公司和易付宝的系统对接，以极简的流程，为用户完成基金开户、基金购买等一站式的服务。用户可直接使用“零钱宝”资金在苏宁易购[微博]平台进行购物支付、缴费、充话费和还信用卡。

　　该产品具有1元起存、零手续费、收益稳健和实时取现等特点，为网购人群提供了一个从理财、增值到日常消费的整体解决方案，真正实现“消费、理财两不误”。数据显示，自上线测试以来，“零钱宝”的收益远超市场同类产品收益，且一直处于稳健的态势。Wind数据显示，“零钱宝”的七日年化收益率一直稳定在6%以上的较高水平，约是银行活期存款利率的18倍。

　　银率网的分析显示，相比于百度、网易理财，苏宁推出的零钱宝更像是余额宝的“双胞胎”兄弟。二者都是挂钩货币基金，获得货币基金的收益并可以实时赎回，还具备消费购物、还信用卡、生活缴费等多种应用功能。

　　那么零钱宝与余额宝有何不同？

　　二者最大的区别在于零钱宝挂钩两家基金公司的货币基金，零钱宝支持“广发天天红”和“汇添富现金宝”两只货币基金，用户在转入资金到零钱宝时需选择其中之一，零钱宝不支持同时持有两只基金产品，但可以相互转换。而余额宝连接的是“天弘增利宝”一只货币基金。

　　对于零钱宝与余额宝的收益比拼，实质上是对三只货币基金的收益能力比较。三只货币基金中，成立最早的是余额宝挂钩的“天弘增利宝”，成立于2013年5月29日，“汇添富现金宝”成立于2013年9月12日，而“广发天天红”最晚成立，成立于2013年10月22日。

　　数据显示，这三只货币基金从各自的成立日至2014年1月13日期间，平均的七日年化收益率分别为：“天弘增利宝”4.96%、“汇添富现金宝”5.63%、“广发天天红”6.11%。

　　从以上数据可以看出，成立越晚的货币基金，平均的七日年化收益率越高，这是由于2013年下半年，货币市场利率中枢不断上移，货币基金的收益也随之不断走高。但由于成立时间不同，因此以上数据难以横向比较。

　　以成立最晚的“广发天天红”的成立日（2013年10月22日）为起始时间，货币基金最新净值日（2014年1月13日）为截止时间，三只货币基金做横向比较，数据显示，三只货币基金的平均七日年化收益率最高的依然是“广发天天红”，平均七日年化收益率为6.11%，其次为“汇添富现金宝”5.72%，最低的依然是“天弘增利宝”5.45%。

　　事实上，七日年化收益率并不能体现投资的实际收益，以区间内（2013年10月22日至2014年1月13日）每万份收益的累积收益进行横向比较更为客观。在此期间内，“广发天天红”的每万份收益的累积收益为128.45元、“汇添富现金宝”为129.13元、“天弘增利宝”为123.55元。（完）