管理费增7.75% 渠道佣金增13.96%
本周,基金的半年报披露完毕。整体而言,上半年基金盈利205亿元,从基金类型上看,股票型基金和QDII亏损严重;从基金公司来看,是大型公司亏损最厉害。由于上半年市场活跃,基金换手率上升,相应交给券商的佣金也出现大幅增长。
上半年基金盈利205亿元
天相投顾统计数据显示,72家基金公司旗下1533只基金(A/B/C分开计算)上半年共实现本期利润205.38亿元。其中,混合型基金、债券型基金、货币型基金成为盈利大户,混合型基金共实现利润133.78亿元,债券型基金实现利润110.47亿元,货币型基金则实现利润8.91亿元。此外,保本基金利润8.75亿元,封闭式基金30.13亿元。
亏损大户则集中在股票基金、QDII。尽管上半年股票型基金异彩纷呈,不少股基取得了优异的业绩,但从整体数据来看,纳入统计的564只股票型基金上半年却出现133.81亿元的亏损;受海外市场震荡的影响,纳入统计的73只QDII基金上半年出现42.85亿元的亏损。
需要指出的是,虽然上半年基金业实现了整体盈利,但由于此前“亏空”较多,因此至2013年中报,期末基金可供分配净收益依然为负数,金额达到-2137.8亿元,其中,股票型、混合型和QDII基金的期末基金可供分配净收益“亏空”较多,分别达到-1572.5亿元、-427.35亿元和-273.98亿元。
大型基金公司亏损严重
纳入统计的72家基金公司中,25家出现亏损。中型基金公司成为盈利大户,大型基金公司,如博时、嘉实、大成等由于产品线中指数型产品占比较多,亏损最多。
景顺长城盈利最多,旗下23只产品实现盈利50.9亿元。华宝兴业、华商、上投摩根以及汇添富基金旗下产品盈利也超过了30亿元。
华夏基金[微博]此次发布半年报的基金合计共57只(A、B、C类分别计算),其中19只上半年亏损,亏损总额合计22.44亿元。亏损基金中,ETF及其联接品种占比近半数。华夏上证50ETF上半年亏损27.26亿元居首,华夏沪深300ETF其次,亏损达23.95亿元,华夏沪深300ETF联接亏损22.30亿元。华夏全球精选、华夏盛世精选分别亏损9.37亿元、7.25亿元。从基金份额方面看,上半年华夏基金旗下41只产品遭遇净赎回,占总数比重超过七成,净赎回份额总数达188.5亿份。其中,净赎回最多的华夏沪深300ETF,上半年被赎回75.46亿份。
值得注意的是,华宸未来以及诺德两家基金公司旗下仅有1只及9只产品,但仍出现全面亏损,华宸未来一只产品亏损达到4672万元,诺德亏损也超过1.3亿元。
基金换手率上升两成
天相数据统计显示,上半年基金持股周转率(换手率)达到1.2853倍,较去年同期的1.054倍增幅为21.92%。
其中,新公司与小公司换手率较高,大公司整体换手率较低。国金通用的换手率最高,高达11.396倍,该公司旗下只有一只基金,即国金通用国鑫。天弘与长安换手率分别为5.581倍、5.078倍。此外,益民、安信、纽银等6家基金公司换手率超过3倍。大公司整体换手率较低。博时、长城、易方达为最低的三家公司。
一般情况下,若忽略由于投资者申赎而导致基金规模变化、进而影响股票周转率的因素,基金换手率的高低一定程度上与市场行情的好坏成正比。统计显示,自2009年以来,单年偏股基金平均持股周转率已连续四年下降,分别为3.1855倍、2.5962倍、2.0651倍和2.0491倍。
今年上半年,成长股一路狂飙突进,创业板指数屡创新高。在结构性行情的引领下,基金做多情绪被点燃,在分析人士看来,这或许是年内基金换手率回升的主要原因。
交易佣金增近三成
与操作频率提升相对应,基金上半年支付给券商的交易佣金也水涨船高。统计显示,上半年基金公司合计支付佣金25.30亿,相较去年同期19.65亿元的水平,增幅高达28.76%。
从增幅来看,天弘基金上半年佣金同比上升224.07%排名首位;从绝对值来看,嘉实基金以1.4147亿元的佣金规模居首。从单只基金角度,华夏红利、添富均衡和中邮成长所支付的佣金最多,分别达到2338.76万、2298.26万和2225.77万元。
黄晓霞